شاخص High Beta

شاخص High Beta مجموعه‌ای از سهام است که نوسان‌پذیری بیشتری نسبت به یک شاخص بازار گسترده مانند S&P 500 دارد. شناخته‌شده‌ترین نمونه این شاخص، S&P 500 High Beta Index است که عملکرد 100 شرکت از میان S&P 500 را دنبال می‌کند؛ شرکت‌هایی که بیشترین حساسیت را نسبت به تغییرات بازده بازار دارند.

شاخص High Beta چیست؟

فرض کنید بازار در حال رشد است؛ سهام موجود در شاخص High Beta معمولاً رشد بیشتری نسبت به بازار خواهند داشت. اما در زمان افت بازار، این سهام افت شدیدتری را تجربه می‌کنند. بنابراین این شاخص برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری بالا جذاب است.

بتا چیست؟

بتا (Beta) معیاری برای سنجش میزان نوسان یا ریسک سیستماتیک یک دارایی در مقایسه با کل بازار است:

• بتا = 1: دارایی هم‌جهت با بازار حرکت می‌کند.
• بتا < 1: دارایی نوسان کمتری نسبت به بازار دارد.
• بتا > 1: دارایی نوسان بیشتری نسبت به بازار دارد.

برای مثال:

• بتا = 1.2 یعنی دارایی 20٪ بیشتر از بازار نوسان دارد.
• بتا = 0.70 یعنی دارایی 30٪ کمتر از بازار نوسان دارد.

بتا معمولاً در مقایسه با شاخص‌های شناخته‌شده مانند S&P 500 اندازه‌گیری می‌شود.

ویژگی‌های شاخص High Beta

• شامل شرکت‌هایی با حساسیت بالاتر نسبت به تغییرات بازار است.
• این حساسیت بر اساس بتای هر سهم اندازه‌گیری می‌شود.
• علاوه بر شاخص‌های بزرگ‌مقیاس، شرکت Standard & Poor's نسخه‌های High Beta برای شاخص‌های کوچک‌مقیاس (Small-Cap)، متوسط‌مقیاس (Mid-Cap) و سایر شاخص‌ها نیز ارائه می‌دهد.