سرمایه گذاری از پایین به بالا Bottom-Up Investing

سرمایه گذاری از پایین به بالا یک رویکرد سرمایه گذاری است که بر تجزیه و تحلیل سهام تک تک تمرکز می کند و بر اهمیت چرخه های اقتصاد کلان و بازار تأکید نمی کند. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاری از پایین به بالا معمولاً شامل تمرکز بر اصول بنیادی یک شرکت، مانند درآمد یا درآمد، در مقابل صنعت یا اقتصاد کلی است. رویکرد سرمایه‌گذاری از پایین به بالا فرض می‌کند که شرکت‌های منفرد می‌توانند حتی در صنعتی که عملکرد ضعیفی دارند، حداقل بر مبنای نسبی، عملکرد خوبی داشته باشند.

سرمایه گذاری پایین به بالا چیست؟

سرمایه گذاری پایین به بالا سرمایه گذاران را وادار می کند تا عوامل اقتصاد خرد، از جمله سلامت مالی کلی شرکت، صورت های مالی، محصولات و خدمات ارائه شده، عرضه و تقاضا را در نظر بگیرند.

به عنوان مثال، استراتژی بازاریابی منحصر به فرد یا ساختار سازمانی یک شرکت ممکن است یک شاخص پیشرو باشد که باعث می شود سرمایه گذار از پایین به بالا سرمایه گذاری کند. از طرف دیگر، بی‌نظمی‌های حسابداری در صورت‌های مالی یک شرکت خاص ممکن است مشکلاتی را برای یک شرکت در یک بخش صنعتی پررونق نشان دهد.

نکات کلیدی

• سرمایه گذاری از پایین به بالا یک رویکرد سرمایه گذاری است که بر تجزیه و تحلیل سهام تک تک تمرکز می کند و بر اهمیت چرخه های اقتصاد کلان و بازار تأکید نمی کند.
• سرمایه گذاران پایین به بالا بر یک شرکت خاص و اصول آن تمرکز می کنند، در حالی که سرمایه گذاران از بالا به پایین بر صنعت و اقتصاد تمرکز می کنند.
• رویکرد پایین به بالا فرض می‌کند که شرکت‌های منفرد می‌توانند حتی در یک صنعت با عملکرد ضعیف عملکرد خوبی داشته باشند.