سرمایه‌ گذاری محیط زیست، اجتماع و حاکمیت شرکتی ESG Investing

سرمایه‌گذاری ESG به نحوه امتیازدهی شرکت‌ها بر اساس این معیارها و استانداردهای مسئولیت‌ پذیری برای سرمایه‌ گذاری‌های بالقوه اشاره دارد. معیارهای زیست‌محیطی، چگونگی حفاظت یک شرکت از محیط زیست را ارزیابی می‌کنند. معیارهای اجتماعی، چگونگی مدیریت روابط با کارمندان، تأمین‌کنندگان، مشتریان و جوامع را بررسی می‌کنند. حاکمیت شرکتی، رهبری، حقوق مدیران، حسابرسی‌ها، کنترل‌های داخلی و حقوق سهامداران یک شرکت را اندازه‌گیری می‌کند.

سرمایه‌ گذاری ESG چیست؟

سرمایه‌گذاری محیط زیست، اجتماع و حاکمیت شرکتی (ESG Investing) به معنای در نظر گرفتن معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است. در ادامه چند مثال واقعی و کاربردی از سرمایه‌گذاری ESG آورده‌ام:

محیط زیست (Environmental)

• سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر: خرید سهام شرکت‌هایی مانند NextEra Energy یا Vestas Wind Systems که در زمینه انرژی خورشیدی و بادی فعالیت می‌کنند.
• صندوق‌های سبز (Green Bonds): اوراق قرضه‌ای که برای تأمین مالی پروژه‌های زیست‌محیطی مانند تصفیه‌خانه‌های آب یا حمل‌ونقل پاک صادر می‌شوند.

اجتماع (Social)

• شرکت‌هایی با سیاست‌های قوی در تنوع و شمول (Diversity & Inclusion): مانند Salesforce یا Ben & Jerry’s که به برابری جنسیتی، نژادی و حمایت از جوامع محلی اهمیت می‌دهند.
• سرمایه‌گذاری در آموزش و سلامت: شرکت‌هایی که خدمات آموزشی یا بهداشتی با دسترسی عمومی ارائه می‌دهند، مانند Teladoc Health یا Coursera.

حاکمیت شرکتی (Governance)

• شرکت‌هایی با شفافیت مالی و هیئت‌مدیره مستقل: مانند Microsoft یا Unilever که ساختار مدیریتی پاسخگو و اخلاقی دارند.
• صندوق‌های ESG با رتبه‌بندی بالا: مانند صندوق‌های Vanguard ESG یا iShares MSCI USA ESG Select ETF که شرکت‌ها را بر اساس معیارهای حاکمیتی غربال می‌کنند.

نکات کلیدی

• سرمایه‌گذاری زیست‌ محیطی، اجتماع و حاکمیت شرکتی (ESG) برای غربالگری سرمایه‌ گذاری‌ها بر اساس سیاست‌های شرکت و تشویق شرکت‌ها به رفتار مسئولانه استفاده می‌شود.
• بسیاری از شرکت‌های کارگزاری محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند که از اصول ESG استفاده می‌کنند.
• سرمایه‌گذاری ESG می‌تواند به پرتفوی‌ها کمک کند تا از نگهداری شرکت‌هایی که درگیر اقدامات پرخطر یا غیراخلاقی هستند، جلوگیری کنند.