دلتا Delta

دلتا یک معیار ریسک است که تغییر در قیمت یک مشتقه، مانند قرارداد اختیار معامله را با توجه به تغییر 1 دلاری در اوراق بهادار اصلی آن، تخمین می‌زند. با نماد Δ نشان داده می شود. دلتا همچنین به معامله گران اختیار معامله می گوید که نسبت پوشش دهی خنثی شود. سومین تفسیر از دلتای یک گزینه، احتمال پایان آن در پول است. مقادیر دلتا بسته به نوع گزینه می تواند مثبت یا منفی باشد.

دلتا چیست؟

اصطلاح "دلتا" (Delta) در زمینه‌های مختلف معانی متفاوتی دارد. در اینجا چند مثال برای توضیح این مفهوم آورده شده است:

1. ریاضیات: دلتا به تغییرات یک متغیر اشاره دارد. به عنوان مثال، در محاسبات مالی، دلتا نشان‌دهنده تغییرات قیمت یک گزینه نسبت به تغییرات قیمت دارایی پایه است.

2. زمین‌شناسی: دلتا به منطقه‌ای مثلثی شکل در دهانه رودخانه‌ها اشاره دارد که در آن رسوبات تجمع می‌یابند. به عنوان مثال، دلتا نیل در مصر یکی از معروف‌ترین دلتاهای جهان است.

3. حروف یونانی: دلتا چهارمین حرف از الفبای یونانی است و به صورت Δ یا δ نوشته می‌شود.

نکات کلیدی

• دلتا میزان تغییر قیمتی را که یک مشتق می بیند بر اساس قیمت اوراق بهادار اساسی (به عنوان مثال سهام) بیان می کند.
• دلتا می تواند مثبت یا منفی باشد، که بین 0 و 1 برای اختیار خرید و 1- تا 0 برای گزینه فروش قرار می گیرد.
• اسپرد دلتا یک استراتژی معاملاتی اختیار معامله است که در آن معامله‌گر در ابتدا با خرید و فروش همزمان گزینه‌ها متناسب با نسبت خنثی، موقعیت خنثی دلتا را ایجاد می‌کند.
• رایج‌ ترین ابزار برای اجرای استراتژی گسترش دلتا، گسترش تقویم است که شامل ایجاد موقعیت خنثی دلتا با استفاده از گزینه‌هایی با تاریخ انقضای مختلف است.