سرمایه اقتصادی Economic Capital

سرمایه اقتصادی معیاری برای سنجش ریسک از نظر سرمایه است. به طور خاص، این مقدار سرمایه‌ ای است که یک شرکت  برای اطمینان از اینکه با توجه به مشخصات ریسک خود، قادر به پرداخت بدهی‌هایش است، نیاز دارد.

سرمایه اقتصادی چیست؟

سرمایه اقتصادی به صورت داخلی توسط شرکت محاسبه می‌شود، گاهی اوقات با استفاده از مدل‌های اختصاصی. عدد حاصل همچنین میزان سرمایه‌ای است که شرکت باید برای پشتیبانی از هرگونه ریسکی که می‌پذیرد، داشته باشد.

سرمایه اقتصادی (Economic Capital) مفهومی در مدیریت ریسک و امور مالی است که به مقدار سرمایه‌ای اشاره دارد که یک شرکت (به‌ویژه بانک یا مؤسسه مالی) باید برای پوشش زیان‌های احتمالی در یک سطح اطمینان مشخص نگه دارد.

تعریف ساده:

سرمایه اقتصادی یعنی:
«حداقل سرمایه‌ای که یک شرکت باید داشته باشد تا با احتمال بالا (مثلاً ۹۹٪) بتواند زیان‌های غیرمنتظره را در یک بازه زمانی مشخص (مثلاً یک سال) پوشش دهد.»

مثال کاربردی:

فرض کن یک بانک می‌خواهد مطمئن شود که در ۹۹٪ مواقع، زیان‌های ناشی از نکول وام‌ها، نوسانات بازار یا ریسک عملیاتی را می‌تواند پوشش دهد.

• بانک با استفاده از مدل‌های آماری و شبیه‌سازی، تخمین می‌زند که در بدترین حالت ممکن، ممکن است ۵۰ میلیون یورو زیان کند.
• بنابراین، بانک باید ۵۰ میلیون یورو سرمایه اقتصادی نگه دارد تا در برابر این ریسک‌ها مقاوم باشد.

تفاوت با سرمایه نظارتی (Regulatory Capital):

نکات کلیدی

• سرمایه اقتصادی میزان سرمایه‌ای است که یک شرکت برای تحمل هرگونه ریسکی که می‌پذیرد، به آن نیاز دارد. اساساً این روشی برای اندازه‌گیری ریسک است.
• شرکت‌های خدمات مالی، سرمایه اقتصادی را به صورت داخلی محاسبه می‌کنند.
• سرمایه اقتصادی را نباید با سرمایه نظارتی اشتباه گرفت.