استانداردهای جهانی عملکرد سرمایه‌گذاری Global Investment Performance Standards

استانداردهای جهانی عملکرد سرمایه‌گذاری (GIPS) مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های داوطلبانه هستند که برای محاسبه و ارائه عملکرد سرمایه‌گذاری به‌صورت یکنواخت طراحی شده‌اند. این استانداردها نقش مهمی در ایجاد اعتماد و شفافیت میان شرکت‌های مدیریت سرمایه و سرمایه‌گذاران ایفا می‌کنند.

استانداردهای جهانی عملکرد سرمایه‌گذاری (GIPS) چیست؟

GIPS توسط مؤسسه CFA (انجمن جهانی متخصصان مدیریت سرمایه‌گذاری) تدوین شده و توسط کمیته اجرایی GIPS مدیریت می‌شود. این استانداردها به شرکت‌های مدیریت سرمایه کمک می‌کنند تا عملکرد خود را به‌صورت منصفانه و قابل مقایسه ارائه دهند.

نکات کلیدی:

1. GIPS مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های داوطلبانه است که توسط شرکت‌های مدیریت سرمایه در سراسر جهان استفاده می‌شود.
2. هدف اصلی GIPS تشویق به افشای کامل اطلاعات و ارائه منصفانه عملکرد سرمایه‌گذاری است.
3. نسخه جدیدی از GIPS در سال ۲۰۲۰ اجرایی شد.
4. GIPS به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا عملکرد شرکت‌های سرمایه‌گذاری مختلف را در سطح جهانی با یکدیگر مقایسه کنند.

مثال برای درک بهتر:

فرض کنید دو شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری، یکی در آلمان و دیگری در ژاپن، هر دو ادعا می‌کنند که در ۵ سال گذشته بازدهی سالانه ۱۰٪ داشته‌اند. اگر هر شرکت از روش‌های متفاوتی برای محاسبه این بازدهی استفاده کرده باشد، مقایسه آن‌ها غیرممکن یا گمراه‌کننده خواهد بود.

اما اگر هر دو شرکت از استانداردهای GIPS پیروی کرده باشند، سرمایه‌گذار می‌تواند با اطمینان عملکرد آن‌ها را مقایسه کند، چون می‌داند که هر دو از یک روش محاسبه و ارائه اطلاعات استفاده کرده‌اند.