شاخص Agg

این شاخص مجموعه‌ای گسترده از اوراق با درجه سرمایه‌گذاری (Investment-Grade) مانند اوراق خزانه‌داری آمریکا، اوراق قرضه شرکتی معتبر و اوراق دارای پشتوانه وام مسکن (MBS) را دنبال می‌کند.
به بیان ساده، اگر بخواهیم بدانیم «بازار اوراق کم‌ریسک» چگونه عمل می‌کند، Agg دقیقاً همان معیار اصلی است.

مثال:
اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد بداند نرخ‌های بهره جدید چه اثری روی بازار اوراق داشته، با مقایسه عملکرد صندوق‌های اوراق با شاخص Agg می‌تواند تغییرات را ارزیابی کند.

نکات کلیدی درباره شاخص Agg

• این شاخص جامع‌ترین معیار برای اندازه‌گیری عملکرد بازار اوراق بدهی معتبر در آمریکا است و بیش از ۵۰ تریلیون دلار اوراق را پوشش می‌دهد.
• Agg یک نقطه مرجع (Benchmark) برای مدیران صندوق‌ها، تحلیلگران و معامله‌گران است تا عملکرد خود را نسبت به کل بازار بسنجند.
• تنها شامل اوراق با درجه سرمایه‌گذاری است؛ یعنی اوراق پرریسک یا Junk Bond ها را در بر نمی‌گیرد.
• یکی از بزرگ‌ترین ETFهایی که این شاخص را دنبال می‌کند، صندوق iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) است که از نظر دارایی و نقدشوندگی بسیار مهم است.
• با وجود اینکه برخی بخش‌ها مثل اوراق پرریسک از این شاخص حذف شده‌اند، Agg همچنان ابزار اصلی برای تحلیل وضعیت اقتصاد و اثرات سیاست‌های پولی—به‌ویژه تغییرات نرخ بهره—به‌شمار می‌رود.

مثال:
وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، معمولاً ارزش اوراق موجود کاهش می‌یابد. این موضوع در شاخص Agg کاملاً قابل مشاهده است و معامله‌گران از آن برای پیش‌بینی روند بازار استفاده می‌کنند.