اوراق قرضه شاخص‌ محور Index-Linked Bond

در کشورهای مختلف نام‌های متفاوتی دارد:

• کانادا: Real Return Bond
• آمریکا: TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)
• بریتانیا: Linker

نکات کلیدی

1. تعدیل پرداخت‌ها بر اساس تورم
   بهره این اوراق با استفاده از شاخص‌هایی مانند CPI برای تورم تنظیم می‌شود.
   مثال: اگر تورم سالانه 5٪ باشد، مبلغ پرداختی اوراق متناسب با این افزایش تغییر می‌کند.

2. هدف کاهش اثر تورم
   این اوراق برای محافظت سرمایه‌گذاران در برابر کاهش قدرت خرید ناشی از تورم طراحی شده‌اند.
   مثال: در دوره‌های تورم بالا، ارزش واقعی اوراق معمولی کاهش می‌یابد، اما اوراق شاخص‌محور این مشکل را جبران می‌کنند.

3. بازده واقعی و پایدار
   سرمایه‌گذار علاوه بر نرخ بازده واقعی، مبلغی متناسب با تورم دریافت می‌کند، بنابراین بازدهی قابل پیش‌بینی و پایدار است.
   مثال: اگر نرخ واقعی 2٪ باشد و تورم 4٪، مجموع بازدهی شما حدود 6٪ خواهد بود.

4. کاهش ریسک و نوسان نسبت به اوراق اسمی
   ارزش واقعی این اوراق قابل پیش‌بینی است، بنابراین ریسک کاهش قدرت خرید کمتر از اوراق معمولی است.

5. حفظ قدرت خرید سرمایه‌گذار
   با اتصال به شاخص تورم، این اوراق کمک می‌کنند ارزش پول شما در طول زمان حفظ شود.