انجمن مدیران نظارت بر اوراق بهادار آمریکای شمالی NASAA

مثال: اگر یک شرکت سرمایه‌گذاری محلی اطلاعات نادرست به مردم ارائه دهد، نهاد عضو NASAA می‌تواند با آن برخورد کند.

اعضا و ساختار NASAA

NASAA یک انجمن داوطلبانه است و اعضای آن شامل ۶۷ نهاد نظارتی ایالتی، استانی و منطقه‌ای از سراسر آمریکای شمالی می‌شود. این اعضا از مناطق زیر هستند:

• ۵۰ ایالت آمریکا
• ناحیه کلمبیا (Washington, D.C.)
• پورتوریکو و جزایر ویرجین آمریکا
• کانادا
• مکزیک
  مثال: رگولاتور بازار سرمایه یک استان کانادا هم‌زمان عضو NASAA است.

نقش NASAA در سیستم نظارتی چندلایه

NASAA بخشی از یک سیستم نظارتی مکمل است که در سه سطح فعالیت می‌کند:

• فدرال
• ایالتی یا استانی
• سطح صنعت و نهادهای خودتنظیم‌گر

این ساختار باعث می‌شود نظارت دقیق‌تر و نزدیک‌تر به سرمایه‌گذاران خرد انجام شود.
مثال: در کنار کمیسیون بورس آمریکا (SEC)، نهاد ایالتی عضو NASAA نیز بر مشاوران سرمایه‌گذاری نظارت می‌کند.

هدف اصلی NASAA: حمایت از سرمایه‌گذاران

مهم‌ترین مأموریت NASAA، حفاظت از مشتریان مشاوره سرمایه‌گذاری و خریداران اوراق بهادار است. تمرکز اصلی این حمایت بر سرمایه‌گذاران خرد و غیرحرفه‌ای قرار دارد که بیشترین آسیب‌پذیری را در برابر کلاهبرداری دارند.
مثال: سالمندانی که هدف طرح‌های پانزی یا سرمایه‌گذاری جعلی قرار می‌گیرند.

مقابله با تقلب و کلاهبرداری مالی

NASAA برای شناسایی و جلوگیری از تقلب‌های مالی اقدامات متعددی انجام می‌دهد، از جمله:

• آموزش عمومی سرمایه‌گذاران
• تحقیق درباره تخلفات قوانین ایالتی و استانی
• اقدامات اجرایی و شکایت‌های حقوقی علیه متخلفان
  مثال: افشای طرح‌های سرمایه‌گذاری با وعده سود غیرواقعی.

نقش آموزشی NASAA

یکی از وظایف مهم NASAA، افزایش سواد مالی عمومی است. این کار از طریق انتشار هشدارها، گزارش‌ها و راهنماهای آموزشی انجام می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند ریسک‌ها را بهتر تشخیص دهند.
مثال: هشدار درباره سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با رمزارزهای تقلبی.

تفاوت NASAA با SEC

در حالی که SEC یک نهاد فدرال آمریکاست، NASAA یک انجمن هماهنگ‌کننده میان نهادهای ایالتی و استانی است. NASAA خودش مستقیماً قانون‌گذار نیست، اما در هماهنگی و اجرای قوانین محلی بازار سرمایه نقش کلیدی دارد.
مثال: مجوز یک مشاور سرمایه‌گذاری محلی بیشتر تحت نظارت نهاد عضو NASAA است تا SEC.

اهمیت NASAA برای سرمایه‌گذاران

وجود NASAA باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به سیستم نظارتی نزدیک‌تر، سریع‌تر و محلی‌تر دسترسی داشته باشند و در صورت بروز مشکل، مسیرهای مشخصی برای پیگیری حقوقی وجود داشته باشد.
مثال: سرمایه‌گذار می‌تواند به نهاد ناظر ایالتی خود شکایت کند، نه فقط به نهادهای فدرال.