سرمایه‌ گذاری متضاد یا مخالف Contrarian

سرمایه‌ گذاری متضاد یک سبک سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذاران با فروش در زمانی که دیگران در حال خرید هستند و خرید در زمانی که اکثر سرمایه‌گذاران در حال فروش هستند، به طور هدفمند بر خلاف روندهای غالب بازار عمل می‌کنند. وارن بافت، رئیس و مدیر اجرایی برکشایر هاتاوی، یک سرمایه گذار مخالف معروف است.

سرمایه‌ گذاری متضاد یا خلاف‌گرا چیست؟

سرمایه گذاران مخالف معتقدند افرادی که می گویند بازار در حال افزایش است، این کار را تنها زمانی انجام می دهند که کاملاً سرمایه گذاری شده باشند و قدرت خرید بیشتری نداشته باشند. در این نقطه، بازار در اوج است. بنابراین، وقتی مردم یک رکود را پیش‌بینی می‌کنند، قبلاً فروخته شده‌اند و بازار فقط در این مرحله می‌تواند بالا رود.

مثال:

فرض کنید که بازار سهام به دلیل اخبار منفی اقتصادی در حال سقوط است و اکثر سرمایه‌گذاران در حال فروش سهام خود هستند. یک سرمایه‌گذار خلاف‌گرا ممکن است در این شرایط سهام شرکت‌هایی را که به نظر او ارزشمند هستند، خریداری کند. او معتقد است که بازار بیش از حد واکنش نشان داده و قیمت‌ها به زودی بهبود خواهند یافت.

مثال واقعی سرمایه‌ گذاری خلاف‌گرا:

وارن بافت، یکی از معروف‌ترین سرمایه‌گذاران خلاف‌گرا، در دوران بحران مالی سال 2008، زمانی که بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال فروش سهام خود بودند، به خرید سهام شرکت‌های بزرگ پرداخت. او معتقد بود که این شرکت‌ها در بلندمدت ارزش خود را بازیابی خواهند کرد و این اقدام او در نهایت سودآور بود.

نکات کلیدی

• سرمایه‌گذاری متضاد، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که شامل مقابله با روندهای موجود بازار برای ایجاد سود می‌شود.
• ایده این است که بازارها در معرض رفتار گله‌داری هستند که با ترس و طمع تقویت می‌شود و باعث می‌شود بازارها به‌طور دوره‌ای بیش از حد و کمتر از قیمت‌گذاری شوند.
• برعکس، فرصت‌های خرید را در سهامی می‌بیند که در حال حاضر کمتر از ارزش ذاتی خود به فروش می‌رسند.
• مخالف بودن می تواند پاداش دهنده باشد، اما اغلب یک استراتژی مخاطره آمیز است که ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشد تا نتیجه دهد.
• یکی دیگر از ایرادات مرتبط با سرمایه‌گذار مخالف، نیاز به صرف زمان زیادی برای تحقیق در مورد سهام برای یافتن فرصت‌های کم ارزش‌گذاری شده است.