بررسی دقیق Due Diligence

بررسی دقیق، تحقیق، حسابرسی یا روشی است که برای تأیید حقایق یا جزئیات یک موضوع مورد بررسی انجام می‌شود. در دنیای مالی، بررسی دقیق مستلزم بررسی سوابق مالی قبل از ورود به یک معامله پیشنهادی با طرف دیگر است.

بررسی دقیق چیست؟

بررسی دقیق (Due Diligence) به فرآیند تحقیق و ارزیابی جامع و دقیق یک کسب‌وکار، سرمایه‌گذاری، یا معامله اشاره دارد که قبل از انجام آن صورت می‌گیرد. هدف از این فرآیند، اطمینان از صحت اطلاعات و ارزیابی ریسک‌های مرتبط با معامله است.

مثال:

فرض کنید یک شرکت بزرگ به نام "ABC Corp" قصد دارد یک شرکت کوچک‌تر به نام "XYZ Ltd" را خریداری کند. برای اطمینان از صحت اطلاعات و ارزیابی ریسک‌های مرتبط با این خرید، شرکت "ABC Corp" فرآیند بررسی دقیق را انجام می‌دهد.

مراحل بررسی دقیق:

1. بررسی مالی:

   • بررسی صورت‌های مالی شرکت "XYZ Ltd" شامل ترازنامه، صورت سود و زیان، و جریان نقدی.
   • ارزیابی بدهی‌ها و تعهدات مالی شرکت.
   • بررسی سوابق مالیاتی و تعهدات مالیاتی.

2. بررسی حقوقی:

   • بررسی اسناد قانونی و قراردادهای شرکت "XYZ Ltd".
   • ارزیابی دعاوی حقوقی و مسائل قانونی مرتبط با شرکت.
   • بررسی مالکیت معنوی و حقوق مالکیت فکری.

3. بررسی عملیاتی:

   • ارزیابی فرآیندهای عملیاتی و تولیدی شرکت.
   • بررسی زنجیره تأمین و روابط با تأمین‌کنندگان.
   • ارزیابی کیفیت محصولات و خدمات.

4. بررسی منابع انسانی:

   • بررسی ساختار سازمانی و نیروی انسانی شرکت.
   • ارزیابی قراردادهای کاری و تعهدات مرتبط با کارکنان.
   • بررسی فرهنگ سازمانی و رضایت کارکنان.

5. بررسی بازار و رقبا:

   • ارزیابی موقعیت شرکت در بازار و سهم بازار.
   • بررسی رقبا و تحلیل رقابتی.
   • ارزیابی روندهای بازار و فرصت‌های رشد.

نتیجه‌گیری:

پس از انجام بررسی دقیق، شرکت "ABC Corp" می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا خرید شرکت "XYZ Ltd" به نفع آن‌ها است یا خیر. اگر نتایج بررسی دقیق مثبت باشد و ریسک‌ها قابل مدیریت باشند، شرکت "ABC Corp" می‌تواند معامله را انجام دهد. در غیر این صورت، ممکن است از انجام معامله صرف‌نظر کند یا شرایط معامله را تغییر دهد.

نکات کلیدی

• بررسی دقیق، روشی سیستماتیک برای تجزیه و تحلیل و کاهش ریسک ناشی از یک تصمیم تجاری یا سرمایه‌گذاری است.
• یک سرمایه‌گذار می‌تواند با استفاده از اطلاعات عمومی موجود، بررسی دقیق را روی هر سهامی انجام دهد.
• همین استراتژی بررسی دقیق روی بسیاری از انواع دیگر سرمایه‌گذاری‌ها نیز کار خواهد کرد.
• بررسی دقیق شامل بررسی اعداد یک شرکت، مقایسه اعداد در طول زمان و مقایسه آنها با رقبا است.
• بررسی دقیق در بسیاری از زمینه‌های دیگر نیز اعمال می‌شود، به عنوان مثال، انجام بررسی پیشینه یک کارمند بالقوه یا خواندن بررسی محصولات.