کوواریانس Covariance

کوواریانس یک ابزار آماری است که رابطه جهتی بین بازده دو دارایی را اندازه گیری می کند. کوواریانس مثبت به این معنی است که بازده دارایی ها با هم حرکت می کنند، در حالی که کوواریانس منفی به معنای حرکت معکوس آن ها است.

کوواریانس چیست؟

کوواریانس (Covariance) یک معیار آماری است که نشان می‌دهد چگونه دو متغیر با هم تغییر می‌کنند. اگر تغییرات دو متغیر به طور مشابه باشد، کوواریانس مثبت است و اگر تغییرات آنها به طور مخالف باشد، کوواریانس منفی است. کوواریانس به تحلیلگران کمک می‌کند تا رابطه بین دو متغیر را ارزیابی کنند.

کوواریانس با تجزیه و تحلیل شگفتی های بازده (انحراف استاندارد از بازده مورد انتظار) یا ضرب همبستگی بین دو متغیر تصادفی در انحراف استاندارد هر متغیر محاسبه می شود.

فرمول کوواریانس:

فرمول محاسبه کوواریانس به صورت زیر است:

نکات کلیدی

• کوواریانس یک ابزار آماری است که برای تعیین رابطه بین حرکات دو متغیر تصادفی استفاده می شود.
• هنگامی که دو سهم تمایل به حرکت با هم دارند، آنها دارای یک کوواریانس مثبت هستند. هنگامی که آنها به صورت معکوس حرکت می کنند، کوواریانس منفی است.
• کوواریانس با ضریب همبستگی، معیاری از قدرت یک رابطه همبستگی متفاوت است.
• کوواریانس ابزار مهمی در نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) برای تعیین اینکه چه اوراق بهاداری را در یک سبد قرار دهیم است.
• با جفت کردن دارایی هایی که دارای کوواریانس منفی هستند، می توان ریسک و نوسانات را در پرتفوی کاهش داد.