کاپا Kappa
| Term | شرح |
|---|---|
| کاپا Kappa | کاپا (Kappa) معیاری است در تحلیل اختیار معامله (Options) که نشان میدهد قیمت یک قرارداد آپشن چقدر نسبت به تغییرات نوسانپذیری دارایی پایه حساس است. کاپا (Kappa) چیست؟نوسانپذیری (Volatility) شامل سه بخش است:
برای ابزارهای معاملاتی مثل آپشن، نوسانپذیری نشاندهندهٔ دامنه و سرعت تغییرات قیمت است. کاپا چه چیزی را اندازهگیری میکند؟کاپا — که اغلب با نام وِگا (Vega) نیز شناخته میشود — مشخص میکند: اگر نوسان ضمنی (Implied Volatility) دارایی پایه ۱٪ تغییر کند، قیمت آپشن چه مقدار تغییر میکند؟ مثال ساده: کاپا یکی از یونانیها (Greeks) استدر تحلیل ریسک آپشنها، «یونانیها» مجموعهای از معیارها هستند که رفتار گزینه را توضیح میدهند. کاپا یکی از یونانیهای اصلی است و همراه با موارد زیر بررسی میشود:
این مجموعه توضیح میدهد که یک آپشن چقدر به زمان، نوسان و تغییرات قیمتی حساس است. چرا کاپا مهم است؟برای معاملهگران آپشن، بسیاری از سود و زیانها ناشی از تغییرات نوسان است، نه فقط قیمت دارایی.
آپشنهایی با زمان زیاد تا سررسید معمولاً کاپای بزرگتری دارند، چون نوسان تأثیر مهمتری روی آنها میگذارد. نکات کلیدیکاپا = حساسیت قیمت آپشن به نوسان دارایی پایههر ۱٪ تغییر در نوسان ضمنی، قیمت آپشن را به اندازهٔ مقدار کاپا تغییر میدهد. کاپا همان Vega استدر بسیاری از منابع این دو نام بهجای هم استفاده میشوند. اندازهگیری ریسک نوسانپذیریکاپا نشان میدهد گزینه چقدر از تغییرات نوسان ریسک میپذیرد یا سود میگیرد. جزئی از یونانیهای اصلی در تحلیل آپشنبه همراه دلتا، گاما و تتا، چارچوب کاملی از رفتار آپشن ارائه میکند.
کلیک ها - 18
Synonyms:
کاپا,Kappa |