کانال‌ های دونچیان Donchian Channels

کانال‌های دونچیان ابزاری در تحلیل تکنیکال هستند که برای تعیین نوسانات نسبی بازار و پتانسیل شکست قیمت‌ها استفاده می‌شوند. برای تشکیل آن، سه خط از محاسبات میانگین متحرک ایجاد می‌شود که یک کانال پر شده را ایجاد می‌کند که توسط باندهای بالا و پایین در اطراف یک باند میانی تشکیل شده است. باند بالا بالاترین قیمت یک اوراق بهادار را در یک دوره نشان می‌دهد، در حالی که باند پایین پایین‌ترین قیمت یک اوراق بهادار را در آن زمان نشان می‌دهد. ناحیه بین باندهای بالا و پایین کانال دونچیان نامیده می‌شود. اگرچه نسبتاً ساده است، اما در برجسته کردن روندها بسیار مفید است و می‌تواند زمان مناسب برای ورود یا خروج از یک موقعیت را پیشنهاد دهد.

کانال‌های دونچیان چیستند؟

کانال‌های دونچیان (Donchian Channels) یک ابزار تحلیل تکنیکال است که توسط ریچارد دونچیان توسعه یافته است. این کانال‌ها برای شناسایی نوسانات قیمت، شکست‌های قیمتی و شرایط خرید و فروش بیش از حد استفاده می‌شوند. کانال‌های دونچیان از سه خط تشکیل شده‌اند: خط بالایی، خط پایینی و خط میانی.

نحوه محاسبه کانال‌های دونچیان:

• خط بالایی: بالاترین قیمت در یک دوره زمانی مشخص.
• خط پایینی: پایین‌ترین قیمت در یک دوره زمانی مشخص.
• خط میانی: میانگین خط بالایی و خط پایینی.

مثال:

فرض کنید شما می‌خواهید کانال‌های دونچیان را برای یک سهم با استفاده از داده‌های 20 روزه محاسبه کنید.

1. خط بالایی: بالاترین قیمت در 20 روز گذشته.
2. خط پایینی: پایین‌ترین قیمت در 20 روز گذشته.
3. خط میانی: میانگین خط بالایی و خط پایینی.

نمودار:

برای درک بهتر، بیایید یک نمودار ساده از کانال‌های دونچیان برای یک سهم فرضی ایجاد کنیم.

داده‌های فرضی:

• قیمت‌های بسته شدن در 20 روز گذشته: [100, 102, 101, 105, 107, 110, 108, 106, 104, 103, 101, 99, 98, 97, 96, 95, 94, 93, 92, 91]

محاسبات:

1. خط بالایی: بالاترین قیمت در 20 روز گذشته = 110
2. خط پایینی: پایین‌ترین قیمت در 20 روز گذشته = 91
3. خط میانی: میانگین خط بالایی و خط پایینی = (110 + 91) / 2 = 100.5

نکات کلیدی

• کانال‌های دونچیان یک شاخص تکنیکال است که به دنبال شناسایی افراط‌های صعودی و نزولی است که به نفع بازگشت‌ها، شکست‌های بالاتر و پایین‌تر، شکست‌ها و سایر روندهای نوظهور هستند.
• باند میانی میانگین بین بالاترین سقف در یک دوره معین و پایین‌ترین کف در همان زمان را محاسبه می‌کند. این نقاط، میانه یا میانگین قیمت بازگشتی را مشخص می‌کنند.
• ترکیب میانگین‌های متحرک، شاخص‌های حجم و میانگین متحرک همگرایی واگرا (MACD) با کانال‌های Donchian می‌تواند به تصویر کامل‌تری از بازار یک دارایی منجر شود. این کانال‌ها به دلیل سادگی و اثربخشی‌شان، به ویژه برای دنبال کردن روندها و استفاده از استراتژی‌های مومنتوم، محبوب هستند. آن‌ها را می‌توان در بسیاری از بازارها، از جمله سهام، کالاها و فارکس، به کار برد.