درجه سرمایه‌گذاری Investment Grade

نهادهای رتبه‌بندی مانند:

• Standard & Poor’s (S&P)
• Moody’s
• Fitch Ratings

از ترکیب حروف بزرگ و کوچک A و B برای نشان دادن کیفیت اعتباری اوراق استفاده می‌کنند.

اوراق با رتبه‌های:

• AAA و AA → کیفیت اعتباری بسیار بالا
• A و BBB → کیفیت اعتباری متوسط

در دسته Investment Grade قرار می‌گیرند.

اما رتبه‌های پایین‌تر مانند BB، B، CCC و ... کیفیت اعتباری ضعیف داشته و اوراق پرریسک یا Junk Bonds نامیده می‌شوند.

❖ نکات کلیدی (Key Takeaways)

❖ رتبه اعتباری نشان‌دهنده ریسک پایین نکول

درجه سرمایه‌گذاری در واقع یک رتبه اعتباری است که نشان می‌دهد اوراق قرضه احتمال کمی دارد که در بازپرداخت سود یا اصل مبلغ دچار مشکل شود.

❖ تفاوت نمادهای رتبه‌بندی در مؤسسات مختلف

هر نهاد رتبه‌بندی از سیستم علامت‌گذاری مخصوص خود استفاده می‌کند.
اما همه آن‌ها میان درجه سرمایه‌گذاری (Investment Grade) و اوراق پرریسک (Junk) تفاوت قائل می‌شوند.

❖ اهمیت رتبه‌بندی برای سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاران و تحلیلگران معمولاً رتبه‌بندی‌های S&P، Moody’s و Fitch را بررسی می‌کنند تا ریسک اعتباری اوراق را بسنجند.
این رتبه‌بندی‌ها مبنای تصمیم‌گیری بسیاری از سرمایه‌گذاران نهادی است.

❖ بازده کمتر در مقایسه با اوراق پرریسک

اگر سایر عوامل برابر باشند، اوراق با درجه سرمایه‌گذاری معمولاً بازده کمتری نسبت به اوراق پرریسک دارند؛
چون:

• ریسک کمتر = بازده مورد انتظار کمتر

در مقابل، اوراق Junk به دلیل ریسک بیشتر، سود بالاتری ارائه می‌دهند.