نظریه امواج الیوت (Elliott Wave Theory)
| Term | شرح |
|---|---|
| نظریه امواج الیوت (Elliott Wave Theory) | نظریه امواج الیوت (Elliott Wave Theory) یکی از مشهورترین روشهای تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) است که حرکت قیمتها در بازارهای مالی را بر اساس الگوهای تکرارشونده و چرخهای تحلیل میکند. این نظریه در دهه ۱۹۳۰ توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) توسعه یافت و بر این ایده استوار است که رفتار جمعی سرمایهگذاران و احساسات بازار، الگوهایی قابل تشخیص و تکرارشونده در نمودار قیمت ایجاد میکنند. نظریه امواج الیوت (Elliott Wave Theory) چیست؟الیوت معتقد بود که بازارهای مالی ظاهراً تصادفی نیستند، بلکه از الگوهای منظم و فراکتالی پیروی میکنند که در همه تایمفریمها، از نمودارهای چند دقیقهای تا چندساله، قابل مشاهده هستند. تاریخچه نظریه امواج الیوترالف نلسون الیوت پس از سالها مطالعه نمودارهای بازار سهام آمریکا به این نتیجه رسید که تغییرات قیمت از الگوهای مشخصی پیروی میکنند. شهرت این نظریه زمانی افزایش یافت که الیوت در سال ۱۹۳۵ توانست کف مهم بازار سهام آمریکا را بهدرستی پیشبینی کند. پس از آن، نظریه امواج الیوت به یکی از ابزارهای معروف تحلیل تکنیکال تبدیل شد و همچنان توسط معاملهگران، سرمایهگذاران و مدیران پرتفوی مورد استفاده قرار میگیرد. نظریه امواج الیوت چگونه کار میکند؟بر اساس این نظریه، روندهای بازار در قالب دو نوع موج اصلی حرکت میکنند:
چرخه کامل بازار معمولاً شامل:
است. این الگو به ساختار ۵-۳ مشهور است. امواج محرک (Impulse Waves)امواج محرک در جهت روند اصلی بازار حرکت میکنند و از پنج موج تشکیل میشوند:
در یک روند صعودی:
مثالفرض کنید قیمت یک سهم از ۱۰۰ دلار به ۱۵۰ دلار برسد. این رشد ممکن است در قالب:
شکل بگیرد. امواج اصلاحی (Corrective Waves)پس از تکمیل پنج موج محرک، بازار معمولاً وارد فاز اصلاحی میشود. این بخش معمولاً شامل سه موج است:
این امواج برخلاف روند اصلی حرکت میکنند. مثالاگر روند اصلی صعودی باشد:
ساختار کامل امواج الیوتیک چرخه کامل معمولاً به شکل زیر است: 1 ↑
2 ↓
3 ↑
4 ↓
5 ↑
A ↓
B ↑
C ↓
این ساختار زیربنای اصلی تحلیل امواج الیوت محسوب میشود. مفهوم فراکتال در امواج الیوتیکی از ویژگیهای مهم نظریه الیوت، فراکتالی بودن (Fractal Nature) آن است. هر موج میتواند از امواج کوچکتر تشکیل شده باشد و همان الگوی کلی را تکرار کند. مثالموج ۳ در یک نمودار روزانه ممکن است خودش در نمودار ساعتی شامل:
باشد. به همین دلیل امواج الیوت در تمامی بازههای زمانی کاربرد دارند. نقش روانشناسی بازار در نظریه الیوتالیوت معتقد بود که قیمتها بازتاب احساسات جمعی سرمایهگذاران هستند. این احساسات شامل:
است. تغییر این احساسات باعث شکلگیری الگوهای تکرارشونده در بازار میشود. ارتباط امواج الیوت با اعداد فیبوناچییکی از مهمترین بخشهای نظریه الیوت، استفاده از نسبتهای فیبوناچی (Fibonacci Ratios) است. تحلیلگران معمولاً از ضرایبی مانند:
برای تعیین اهداف قیمتی و سطوح اصلاح استفاده میکنند. مثالاگر قیمت سهمی از ۱۰۰ به ۲۰۰ دلار برسد، اصلاح 38.2٪ میتواند قیمت را حدود ۱۶۲ دلار برگرداند. تحلیلگران الیوت از چنین نسبتهایی برای پیشبینی پایان موجهای اصلاحی استفاده میکنند. قوانین اصلی امواج الیوتچند قانون مهم در شمارش امواج وجود دارد: قانون اولموج ۲ هرگز نباید تمام موج ۱ را بازگرداند. قانون دومموج ۳ نمیتواند کوتاهترین موج محرک باشد. قانون سومموج ۴ نباید وارد محدوده قیمتی موج ۱ شود (در بیشتر ساختارهای استاندارد). عدم رعایت این قوانین نشان میدهد شمارش امواج احتمالاً اشتباه بوده است. کاربردهای نظریه امواج الیوتمعاملهگران از این نظریه برای:
استفاده میکنند. مزایای نظریه امواج الیوتدرک چرخههای بازارکمک میکند معاملهگران تصویر بزرگتری از روندها ببینند. کاربرد در همه بازارهاقابل استفاده در:
است. ترکیب با ابزارهای دیگربهخوبی با:
ترکیب میشود. محدودیتهای نظریه امواج الیوتتفسیر ذهنیدو تحلیلگر ممکن است برای یک نمودار شمارشهای متفاوتی ارائه دهند. عدم قطعیتامواج الیوت تضمینی برای پیشبینی آینده نیستند. پیچیدگییادگیری و اجرای صحیح این روش به تجربه و تمرین زیادی نیاز دارد. آیا نظریه امواج الیوت دقیق است؟نظریه الیوت میتواند در شناسایی سناریوهای احتمالی بازار بسیار مفید باشد، اما نباید بهعنوان ابزاری برای پیشبینی قطعی قیمتها در نظر گرفته شود. بسیاری از معاملهگران حرفهای آن را در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده میکنند تا دقت تصمیمگیری خود را افزایش دهند. جمعبندینظریه امواج الیوت (Elliott Wave Theory) یک روش تحلیل تکنیکال است که حرکت بازار را بر اساس الگوهای تکرارشونده ناشی از روانشناسی جمعی سرمایهگذاران بررسی میکند. این نظریه که توسط رالف نلسون الیوت توسعه یافت، بیان میکند بازارها معمولاً در قالب پنج موج محرک و سه موج اصلاحی حرکت میکنند. تحلیلگران با ترکیب امواج الیوت و نسبتهای فیبوناچی تلاش میکنند روندهای بازار، نقاط ورود و خروج و اهداف قیمتی احتمالی را شناسایی کنند. با وجود کاربرد گسترده، این نظریه ماهیتی تفسیری دارد و بهتر است در کنار سایر ابزارهای تحلیلی استفاده شود.
کلیک ها - 5
Synonyms:
نظریه امواج الیوت,Elliott Wave Theory |