Skip to main content

نرخ رشد داخلی Internal Growth Rate

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
نرخ رشد داخلی Internal Growth Rate

نرخ رشد داخلی حداکثر سرعتی است که یک شرکت می‌تواند به‌صورت ارگانیک رشد کند، بدون اینکه نیاز به جذب سرمایه اضافی از منابع خارجی داشته باشد. به عبارت دیگر، این نرخ نشان‌دهنده سطحی از عملیات تجاری است که می‌تواند با منابع داخلی شرکت، تأمین مالی و توسعه یابد.

نرخ رشد داخلی (Internal Growth Rate - IGR) چیست؟

اهمیت نرخ رشد داخلی در این است که به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران کمک می‌کند بفهمند شرکت تا چه حد می‌تواند با استفاده از منابع مالی خود رشد کند. همچنین این نرخ برای ارزیابی سلامت تصمیمات مالی شرکت کاربرد دارد.

نکات کلیدی

  • نرخ رشد داخلی بیشترین سطح رشد ممکن برای یک کسب‌وکار بدون تأمین مالی خارجی است.
  • حداکثر IGR سطحی از عملیات شرکت است که می‌تواند بدون انتشار سهام جدید یا بدهی، رشد و توسعه یابد.
  • رشد داخلی معمولاً از طریق افزودن خطوط تولید جدید یا گسترش خطوط موجود ایجاد می‌شود.

مثال‌های کاربردی

  1. مثال اول: یک شرکت تولیدی که سود خالص خود را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کند تا ظرفیت تولید را افزایش دهد، بدون گرفتن وام یا انتشار سهام جدید، در حال رشد داخلی است.
  2. مثال دوم: یک شرکت فناوری با استفاده از درآمدهای فعلی خود، یک محصول جدید به بازار عرضه می‌کند، بدون جذب سرمایه‌گذار خارجی.
  3. مثال سوم: اگر یک شرکت برای توسعه شعب جدید از سود انباشته استفاده کند، این رشد در محدوده نرخ رشد داخلی آن قرار دارد.
✅ فرمول نرخ رشد داخلی (IGR)
✅ فرمول نرخ رشد داخلی (IGR)

که در آن:

  • ROA = بازده دارایی‌ها (Return on Assets)
  • b = نسبت سود انباشته یا نرخ نگهداری سود (Retention Ratio)

b=1−نسبت پرداخت سود سهام (Dividend Payout Ratio)

✅ مثال عددی

فرض کنید:

  • ROA = 10% یا 0.10
  • نسبت پرداخت سود سهام = 40% → بنابراین b = 1 - 0.40 = 0.60

محاسبه:

محاسبه:

یعنی شرکت می‌تواند حداکثر ۶.۳۸٪ رشد داخلی داشته باشد بدون جذب سرمایه خارجی.

✅ نمودار

برای نمایش نمودار، محورهای زیر را در نظر می‌گیریم:

  • محور افقی: Retention Ratio (b) از 0 تا 1
  • محور عمودی: IGR برای یک مقدار ثابت ROA (مثلاً 10%)

IGR

✅ تحلیل نمودار:

  • وقتی b = 0 (یعنی تمام سود به‌صورت سود سهام پرداخت می‌شود)، نرخ رشد داخلی صفر است.
  • با افزایش b، IGR رشد می‌کند، اما هرچه به ۱ نزدیک‌تر می‌شود، شیب افزایش کمتر می‌شود.
  • این نشان می‌دهد که نگهداری سود بیشتر، توان رشد داخلی شرکت را افزایش می‌دهد، اما محدودیت‌هایی وجود دارد.
کلیک ها - 16
Synonyms: نرخ رشد داخلی,Internal Growth Rate,IGR
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی