درآمد خالص یا سود خالص Earnings

سود یک شرکت، درآمد خالص پس از کسر مالیات آن است. این سود، سود خالص یا سود شرکت است. سود شاید مهم‌ترین و دقیق‌ترین عدد مورد مطالعه در صورت‌های مالی یک شرکت باشد. این عدد، سودآوری واقعی یک شرکت را در مقایسه با تخمین‌های تحلیلگر، عملکرد تاریخی خود شرکت و درآمد رقبا و همتایان صنعت آن نشان می‌دهد.

Earnings درآمد خالص یا سود خالص چیست؟

Earnings به معنای درآمد خالص یا سود خالص یک شرکت است که پس از کسر تمام هزینه‌ها، مالیات‌ها، بهره‌ها و سایر مخارج از درآمد کل باقی می‌ماند. این یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت است.

انواع Earnings:

1. Gross Earnings (درآمد ناخالص)
   درآمد کل قبل از کسر هرگونه هزینه.

2. Operating Earnings (درآمد عملیاتی)
   سود حاصل از فعالیت‌های اصلی شرکت، بدون در نظر گرفتن درآمدهای غیرعملیاتی یا هزینه‌های مالیاتی.

3. Net Earnings (درآمد خالص)
   سود نهایی شرکت پس از کسر همه هزینه‌ها، مالیات‌ها و بهره‌ها. این همان چیزی است که معمولاً در صورت سود و زیان به عنوان "سود خالص" دیده می‌شود.

4. Earnings Per Share (EPS)
   سود خالص تقسیم بر تعداد سهام در گردش. این شاخص برای مقایسه سودآوری شرکت‌ها بسیار مهم است.

مثال ساده:

فرض کنید یک شرکت در یک سال:

• درآمد کل: 1,000,000 کرون
• هزینه‌های عملیاتی: 600,000 کرون
• مالیات و بهره: 100,000 کرون

Earnings = 1,000,000 - 600,000 - 100,000 = 300,000 کرون

در این نمودار دایره‌ای، اجزای اصلی درآمد شرکت به صورت تصویری نمایش داده شده‌اند:

• هزینه‌های عملیاتی (قرمز روشن): 60٪
• مالیات و بهره (آبی روشن): 10٪
• درآمد خالص (سود) (سبز روشن): 30٪

این نمودار به خوبی نشان می‌دهد که چه بخشی از درآمد شرکت صرف هزینه‌ها شده و چه مقدار به عنوان سود باقی مانده است.

نکات کلیدی

• سود به سود یک شرکت در یک فصل یا سال مالی مشخص اشاره دارد.
• سود، یک رقم کلیدی است که برای تعیین ارزش سهام استفاده می‌شود، به خصوص اگر با پیش‌بینی تحلیلگران متفاوت باشد. در نتیجه، این اعداد در معرض دستکاری بالقوه هستند.
• سود یک شرکت در بسیاری از نسبت‌های رایج برای تحلیل مالی، مانند سود هر سهم و بازده سود، استفاده می‌شود.
• نسبت‌های مالی با استفاده از سود می‌توانند برای تعیین سلامت و ثبات یک شرکت و همچنین تعیین اینکه آیا سهام آن بیش از حد یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده است، مورد استفاده قرار گیرند.