بازده یا سود دوره نگهداری Holding Period Return - Yield

بازده دوره نگهداری معیاری است که کل بازده یک سرمایه‌گذاری را در طول مدتی که دارایی نگهداری شده، اندازه‌گیری می‌کند و به‌صورت درصد بیان می‌شود.

بازده یا سود دوره نگهداری (Holding Period Return / Yield) چیست؟

نکات کلیدی

• تعریف: HPR نشان‌دهنده کل بازده سرمایه‌گذاری در طول دوره نگهداری است.
• کاربرد: برای مقایسه بازده سرمایه‌گذاری‌ها با دوره‌های زمانی متفاوت، چون هم سود سرمایه و هم درآمد را در نظر می‌گیرد.
• فرمول محاسبه:

• ممکن است منفی باشد: اگر ارزش سرمایه کاهش یابد، حتی با وجود درآمد، HPR می‌تواند منفی شود.
• نسخه سالانه (Annualized HPR): برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌های با دوره‌های مختلف، HPR به نرخ سالانه تبدیل می‌شود.

مثال ساده:
فرض کنید شما سهامی را به قیمت 1,000 دلار خریدید، در طول یک سال 50 دلار سود نقدی دریافت کردید و قیمت سهام به 1,100 دلار رسید.