استراتژی هالتر Barbell

هالتر یک استراتژی سرمایه گذاری است که در درجه اول در سبد با درآمد ثابت قابل اعمال است. طبق روش هالتر، نیمی از سبد دارای اوراق قرضه بلندمدت و نیمی دیگر دارای اوراق قرضه کوتاه مدت است.

استراتژی هالتر چیست؟

"هلتر" نام خود را به این دلیل گرفته است که استراتژی سرمایه گذاری شبیه هالتر با اوراق قرضه با وزن زیاد در هر دو انتهای جدول زمانی سررسید است. نمودار تعداد زیادی از دارایی‌های کوتاه‌مدت و سررسیدهای بلندمدت را نشان می‌دهد، اما در دارایی‌های میان‌مدت کم یا اصلاً وجود ندارد.

نکات کلیدی

• هالتر یک استراتژی پرتفوی با درآمد ثابت است که در آن نیمی از دارایی ها ابزارهای کوتاه مدت و نیمی دیگر دارایی های بلند مدت هستند.
• استراتژی هالتر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که با سرمایه گذاری در اوراق قرضه کوتاه مدت از نرخ های بهره فعلی بهره ببرند و در عین حال از بازده بالاتر نگهداری اوراق قرضه بلندمدت نیز بهره مند شوند.
• استراتژی هالتر همچنین می تواند سهام و اوراق قرضه را ترکیب کند.
• چندین ریسک مرتبط با استفاده از استراتژی هالتر وجود دارد، مانند ریسک نرخ بهره و ریسک تورم.