Skip to main content

ارزش ذاتی Intrinsic Value

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
ارزش ذاتی Intrinsic Value
ارزش ذاتی (Intrinsic Value) به «ارزش واقعی، بنیادی یا درونی» یک دارایی اشاره دارد—نه قیمتی که در بازار و توسط معامله‌گران تعیین می‌شود.
در امور مالی، مفهوم ارزش ذاتی بسته به نوع دارایی تعریف‌های متفاوتی دارد (سهام، اختیار معامله، شرکت‌ها و …).

Intrinsic Value چیست؟

🔍 ۱) ارزش ذاتی در تحلیل سهام

در تحلیل بنیادی، ارزش ذاتی یعنی ارزش واقعی شرکت یا سهم بر اساس:

  • جریان‌های نقدی شرکت (Cash Flows)
  • سودآوری
  • دارایی‌ها
  • مدل‌هایی مثل تنزیل جریان نقدی (DCF)

این ارزش ممکن است با قیمت فعلی بازار متفاوت باشد.

مثال:

  • اگر ارزش ذاتی سهم 50 دلار باشد
  • ولی سهم در بازار 40 دلار معامله شود
    → سهم کم‌ارزش‌گذاری‌شده (Undervalued) محسوب می‌شود.

🔍 ۲) ارزش ذاتی در آپشن‌ها (Options)

در بازار مشتقات، ارزش ذاتی یک اختیار معامله برابر است با:

Intrinsic Value=∣Market Price of Asset−Strike Price∣

برای Call Option:

Intrinsic Value=max(0,Price−Strike)

برای Put Option:

Intrinsic Value=max(0,Strike−Price)

🔹 ارزش ذاتی فقط به تفاوت قیمت بازار و قیمت اعمال مربوط است
🔹 و شامل «ارزش زمانی» (Time Value) نمی‌شود.

🔑 نکات کلیدی

  • راه‌های مختلفی برای محاسبه ارزش ذاتی یک دارایی وجود دارد.
  • در سهام، ارزش ذاتی از جریان نقدی و تحلیل مالی شرکت محاسبه می‌شود.
  • در آپشن‌ها، ارزش ذاتی تفاوت بین قیمت بازار دارایی و قیمت اعمال است.
  • اگر قیمت بازار کمتر از ارزش ذاتی باشد، آن دارایی می‌تواند گزینه سرمایه‌گذاری خوبی باشد.
  • ارزش ذاتی معمولاً «پایه‌ای‌ترین معیار ارزش» است و نشان می‌دهد دارایی واقعاً چقدر می‌ارزد.
کلیک ها - 29
Synonyms: ارزش ذاتی,Intrinsic Value
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی