دوره ارزشگذاری (Valuation Period)
| Term | شرح |
|---|---|
| دوره ارزشگذاری (Valuation Period) | دوره ارزشگذاری (Valuation Period) به بازه زمانی مشخصی در پایان یک دوره مالی گفته میشود که طی آن ارزش سرمایهگذاریها، داراییها یا گزینههای سرمایهگذاری متغیر محاسبه و تعیین میشود. به بیان ساده، در این زمان شرکتهای بیمه، صندوقهای سرمایهگذاری یا مؤسسات مالی ارزش روز داراییها را محاسبه میکنند تا مبنای انجام معاملات، پرداختها و بهروزرسانی حسابها قرار گیرد. دوره ارزشگذاری (Valuation Period) چیست؟این فرآیند معمولاً در پایان هر روز کاری انجام میشود، اما بسته به نوع محصول مالی میتواند هفتگی، ماهانه یا در دورههای زمانی دیگر نیز صورت گیرد. چرا دوره ارزشگذاری اهمیت دارد؟در بسیاری از محصولات مالی، ارزش داراییها دائماً در حال تغییر است. به همین دلیل لازم است در زمانهای مشخص، ارزش دقیق داراییها تعیین شود. مزایای دوره ارزشگذاری عبارتاند از:
دوره ارزشگذاری در بیمه عمردوره ارزشگذاری بیشتر در برخی از بیمههای عمر سرمایهگذاریمحور و بیمههای عمر متغیر (Variable Life Insurance) کاربرد دارد. در این نوع بیمهها بخشی از حق بیمه در صندوقهای سرمایهگذاری قرار میگیرد و ارزش حساب بیمهگذار به عملکرد این سرمایهگذاریها وابسته است. در پایان هر دوره ارزشگذاری:
مثالفرض کنید فردی دارای بیمه عمر سرمایهگذاریمحور است و سرمایه او در صندوق سهام سرمایهگذاری شده است. اگر ارزش صندوق در پایان روز افزایش یابد:
اگر بازار کاهش داشته باشد:
دوره ارزشگذاری در مستمریها (Annuities)دوره ارزشگذاری در مستمریها (Annuities) نیز اهمیت زیادی دارد. مستمری یک محصول مالی است که معمولاً برای ایجاد درآمد منظم در دوران بازنشستگی طراحی میشود. شرکتهای بیمه و مؤسسات مالی در پایان هر دوره ارزشگذاری:
ارزش فعلی و ارزش آتی در مستمریهادر تحلیل مستمریها معمولاً از دو مفهوم اصلی استفاده میشود: ارزش فعلی (Present Value)ارزش فعلی نشان میدهد مجموعهای از پرداختهای آینده امروز چه ارزشی دارند. مثالاگر قرار باشد طی ۱۰ سال آینده سالانه ۱,۰۰۰ دلار دریافت کنید، ارزش فعلی این مبالغ کمتر از ۱۰,۰۰۰ دلار خواهد بود؛ زیرا ارزش پول در طول زمان تغییر میکند. ارزش آتی (Future Value)ارزش آتی نشان میدهد سرمایه فعلی در آینده و با درنظر گرفتن سود یا بازده سرمایهگذاری چه ارزشی خواهد داشت. مثالاگر امروز ۵,۰۰۰ دلار سرمایهگذاری کنید و سالانه ۵ درصد سود دریافت کنید، ارزش این سرمایه در آینده بیشتر خواهد شد. محاسبه ارزش آتی مستمریبرای محاسبه ارزش آتی یک مستمری، باید ارزش هر پرداخت نقدی در طول زمان محاسبه و سپس با سایر پرداختها جمع شود. عواملی که در این محاسبه نقش دارند:
دوره ارزشگذاری چگونه تعیین میشود؟بسته به نوع محصول مالی، دوره ارزشگذاری میتواند متفاوت باشد:
در اکثر صندوقهای سرمایهگذاری و بسیاری از محصولات بیمهای، ارزشگذاری به صورت روزانه انجام میشود. تأثیر نوسانات بازار بر دوره ارزشگذاریاز آنجا که ارزش داراییها بر اساس قیمتهای بازار تعیین میشود، تغییرات بازار میتواند نتایج هر دوره ارزشگذاری را تحت تأثیر قرار دهد. مثالاگر یک صندوق بخش عمده سرمایه خود را در سهام سرمایهگذاری کرده باشد:
کاربردهای دوره ارزشگذاریدر بیمه
در صندوقهای سرمایهگذاری
در حسابهای بازنشستگی
جمعبندیValuation Period یا دوره ارزشگذاری بازه زمانی مشخصی است که در پایان آن ارزش داراییها، سرمایهگذاریها یا حسابهای مالی محاسبه میشود. این مفهوم در بیمههای عمر سرمایهگذاریمحور، مستمریها (Annuities)، صندوقهای سرمایهگذاری و سایر محصولات مالی کاربرد گستردهای دارد. تعیین دقیق ارزش در هر دوره به سرمایهگذاران و بیمهگذاران کمک میکند تا عملکرد داراییهای خود را ارزیابی کرده و تصمیمات مالی آگاهانهتری بگیرند.
کلیک ها - 8
Synonyms:
دوره ارزشگذاری,Valuation Period |