بیشپوشش ریسک Over-Hedging
| Term | شرح |
|---|---|
| بیشپوشش ریسک Over-Hedging | بیشپوشش ریسک (Over-Hedging) یک استراتژی مدیریت ریسک است که در آن موقعیت پوششی (Hedge) ایجادشده بزرگتر از موقعیت اصلی است که قرار بوده پوشش داده شود. هدف اولیه کاهش زیانهای احتمالی است، اما در عمل این کار میتواند ریسکهای مالی جدیدی ایجاد کند، زیرا ممکن است در نهایت شرکت یا سرمایهگذار دارای یک موقعیت خالص در جهت مخالف موقعیت اولیه شود. بیشپوشش ریسک (Over-Hedging) چیست؟Over-Hedging زمانی رخ میدهد که:
این اتفاق میتواند:
مثال ساده برای درک Over-Hedgingفرض کنید:
اگر شرکت:
در این حالت:
تفاوت Over-Hedging با پوشش ریسک معمولی
چرا Over-Hedging خطرناک است؟بیشپوشش ریسک میتواند:
بهجای حذف ریسک، ممکن است ریسک مضاعف ایجاد شود. Over-Hedging در بازارهای آتی (Futures)Over-Hedging بیشتر در:
دیده میشود؛ زیرا ابزارهای مشتقه امکان افزایش حجم پوشش را بسیار آسان میکنند. آیا Over-Hedging همیشه بد است؟نه لزوماً. در برخی شرایط خاص:
اما نکته مهم این است:
Over-Hedging سهوی چگونه رخ میدهد؟دلایل رایج Over-Hedging ناخواسته:
نقش مدیریت ریسک در جلوگیری از Over-Hedgingبرای جلوگیری از بیشپوشش ریسک:
این اقدامات باعث میشود پوشش ریسک همچنان نقش محافظتی خود را حفظ کند. جمعبندی نهاییOver-Hedging زمانی رخ میدهد که پوشش ریسک از اندازه موقعیت اصلی فراتر برود و بهجای کاهش ریسک، ریسک جدیدی ایجاد کند. اگرچه در برخی شرایط بازار میتواند سودآور باشد، اما اغلب مرز بین مدیریت ریسک و سفتهبازی را از بین میبرد. به همین دلیل، کنترل حجم و هدف پوشش ریسک، نقش حیاتی در استراتژیهای مالی حرفهای دارد.
کلیک ها - 8
Synonyms:
بیشپوشش ریسک,Over-Hedging |