ارزش معاملات باز Open Trade Equity

OTE معمولاً به‌صورت Mark to Market محاسبه می‌شود؛ یعنی ارزش معاملات بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار سنجیده می‌شود، گویی اگر همه موقعیت‌ها همین الان بسته شوند، حساب چه وضعیتی خواهد داشت.

OTE به زبان ساده

OTE پاسخ این سؤال است:

«اگر همین الان همه معاملات باز من بسته شوند، چقدر سود یا زیان دارم؟»

• اگر قیمت بازار به نفع شما حرکت کرده باشد → OTE مثبت
• اگر قیمت بازار برخلاف شما حرکت کرده باشد → OTE منفی

مثال:
شما یک قرارداد آتی را در قیمت ۱۰۰ خریداری کرده‌اید و قیمت فعلی بازار ۱۰۸ است.
در این حالت، OTE شما برابر با +۸ واحد (سود تحقق‌نیافته) خواهد بود.

تفاوت OTE با سود و زیان تحقق‌یافته

• OTE (سود یا زیان تحقق‌نیافته):
  تا زمانی که معامله باز است و بسته نشده
• Realized P&L (سود یا زیان تحقق‌یافته):
  پس از بستن معامله و نهایی شدن سود یا زیان

مثال:
اگر همان قرارداد آتی را در ۱۰۸ بفروشید، OTE به صفر می‌رسد و سود شما به سود تحقق‌یافته تبدیل می‌شود.

اهمیت OTE برای معامله‌گران مارجینی

برای معامله‌گران مارجین، OTE نقش بسیار حیاتی دارد چون مستقیماً بر موارد زیر اثر می‌گذارد:

• Available Equity (سرمایه قابل استفاده)
• قدرت باز کردن معاملات جدید
• ریسک لیکویید شدن
• احتمال مارجین کال (Margin Call)

مثال:
اگر OTE منفی باعث شود موجودی حساب شما از حداقل مارجین نگهداری پایین‌تر بیاید، کارگزار می‌تواند هشدار مارجین کال صادر کند.

OTE و مارجین کال (Margin Call)

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که:

• OTE منفی شود
• ارزش خالص حساب کاهش یابد
• موجودی کمتر از Maintenance Margin شود

در این حالت:

• باید سرمایه جدید واریز کنید
• یا معاملات زیان‌ده را ببندید

در غیر این صورت، بروکر ممکن است به‌صورت خودکار معاملات را ببندد.

OTE مثبت یا منفی چه پیامی دارد؟

• OTE مثبت:

  • نشان‌دهنده سود بالقوه
  • افزایش قدرت معامله‌گری
  • کاهش ریسک مارجین کال

• OTE منفی:

  • هشدار زیان بالقوه
  • کاهش سرمایه آزاد
  • افزایش ریسک لیکویید شدن

مثال:
در بازار پرنوسان، OTE ممکن است در چند دقیقه از مثبت به منفی تغییر کند و تصمیم‌گیری سریع را ضروری سازد.

OTE در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی

معامله‌گران حرفه‌ای OTE را برای:

• تنظیم حد ضرر
• مدیریت حجم معاملات
• تصمیم به بستن یا نگه داشتن موقعیت
• کنترل احساسات معاملاتی

استفاده می‌کنند.

مثال:
اگر OTE مثبت اما در حال کاهش سریع باشد، ممکن است معامله‌گر پیش از بازگشت بازار، سود را شناسایی کند.

چرا OTE مخصوص معاملات مشتقه اهمیت بیشتری دارد؟

OTE بیشترین کاربرد را در:

• معاملات آتی (Futures)
• اختیار معامله (Options)
• معاملات مارجین و اهرمی

دارد، زیرا این بازارها:

• نوسان‌پذیرتر هستند
• با اهرم بالا کار می‌کنند
• مستقیماً به مارجین وابسته‌اند

جمع‌بندی نقش OTE در معامله‌گری حرفه‌ای

درک OTE به معامله‌گران کمک می‌کند:

• وضعیت واقعی حساب را لحظه‌ای بدانند
• سرمایه و ریسک را بهتر مدیریت کنند
• از غافلگیری مارجین کال جلوگیری کنند
• تصمیم‌های منطقی‌تری بگیرند