شاخص سوآپ نکول اعتباری وام Markit LCDX

معاملات LCDX به‌صورت فرابورس (OTC) انجام می‌شود، و مدیریت آن بر عهده کنسرسیومی از چند بانک سرمایه‌گذاری بزرگ است که وظایف زیر را بر عهده دارند:

• تأمین نقدشوندگی
• کمک در قیمت‌گذاری هر CDS
• مدیریت و انتشار اطلاعات مربوط به شاخص

ارائه‌دهنده رسمی این شاخص شرکت IHS Markit Ltd است که دفتر مرکزی آن در لندن قرار دارد.

نکته: LCDX ابزاری تخصصی برای پوشش ریسک اعتباری یا سفته‌بازی روی ریسک شرکت‌های بزرگ است و معمولاً توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای استفاده می‌شود.

نکات کلیدی درباره شاخص Markit LCDX

• Markit LCDX شاخصی از CDSهای مبتنی بر وام‌های بدون وثیقه ۱۰۰ شرکت بزرگ آمریکای شمالی است.
  این وام‌ها و بدهی‌ها در بازار ثانویه به طور گسترده معامله می‌شوند.

• معاملات LCDX در بازار فرابورس (OTC) انجام می‌شود و توسط گروهی از بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ مدیریت می‌شود.
  این بانک‌ها نقدشوندگی ایجاد کرده و در قیمت‌گذاری دقیق CDSها نقش مهم دارند.

• شرکت IHS Markit Ltd ارائه‌دهنده و مدیریت‌کننده شاخص است.

• این شاخص با یک نرخ کوپن ثابت (۲۲۵ واحد پایه یا ۲.۲۵٪) شروع می‌شود؛ سپس مانند یک اوراق قرضه استاندارد، قیمت در بازار تغییر می‌کند و بازده آن نیز به‌دنبال نوسانات قیمت تغییر می‌یابد.

• حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در LCDX بسیار بزرگ است و معمولاً به چند میلیون دلار می‌رسد؛
  بنابراین سرمایه‌گذاران معمول آن شامل نهادهای مالی بزرگ مانند:

  • مدیران دارایی (Asset Managers)
  • بانک‌ها
  • صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds)
  • شرکت‌های بیمه