حاشیه لیکوئیدیشن Liquidation Margin

به‌طور ساده:
این عدد نشان می‌دهد اگر تمام دارایی‌های حساب همین حالا بسته یا فروخته شوند، چقدر ارزش دارند.

خرید سهام با مارجین چیست؟

وقتی معامله‌گر با مارجین خرید می‌کند، در واقع با استفاده از اعتبار کارگزار مقدار بیشتری سهم می‌خرد؛
یعنی اهرم می‌گیرد.

• اگر قیمت سهم بالا برود → سود معامله‌گر بزرگ‌تر می‌شود، چون تعداد سهم بیشتری دارد.
• اما اگر قیمت سهم پایین بیاید → زیان او نیز بزرگ‌تر از حالت عادی خواهد بود و حتی ممکن است بیشتر از مبلغ اولیه‌ای شود که سرمایه‌گذاری کرده است.

مثال ساده:
اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشید و ۱۰۰۰ دلار از کارگزار قرض بگیرید:

• با ۲۰۰۰ دلار سهام می‌خرید.
  اگر سهم ۱۰٪ رشد کند → سود شما ۲۰٪ می‌شود.
  اگر ۱۰٪ سقوط کند → ضرر شما ۲۰٪ خواهد بود.

خطرات کاهش بیش از حد حاشیه لیکوئیدیشن

اگر ارزش حساب شما (یعنی همان liquidation margin) بیش از حد کم شود، کارگزار ممکن است:

1. مارجین‌کال بدهد
   یعنی از شما بخواهد پول یا وثیقه بیشتری واریز کنید.

2. به‌طور اجباری پوزیشن‌ها را ببندد
   اگر موجودی را افزایش ندهید، کارگزار اجازه دارد دارایی‌ها را بفروشد تا ریسک خودش را کاهش دهد.

درک درست مفهوم حاشیه لیکوئیدیشن به شما کمک می‌کند از این فروش‌های اجباری جلوگیری کنید و امنیت مالی بیشتری داشته باشید.

نکات کلیدی

• حاشیه لیکوئیدیشن نشان‌دهندهٔ ارزش فعلی حساب مارجین است، شامل پول نقد و ارزش بازار پوزیشن‌های باز.
• اگر این مقدار خیلی پایین بیاید، معامله‌گر با مارجین‌کال روبه‌رو می‌شود و کارگزار ممکن است پوزیشن‌ها را اجباری ببندد.
• واریز پول یا وثیقه بیشتر می‌تواند حاشیه لیکوئیدیشن را افزایش دهد.
• شرایط لیکوئیدیشن بسته به نوع کارگزاری و نوع دارایی متفاوت است؛ دارایی‌های پرریسک معمولاً حاشیه سخت‌گیرانه‌تری دارند.