نسبت اهرم ناخالص Gross Leverage Ratio

نسبت اهرم ناخالص شاخصی در صنعت بیمه است که برای سنجش میزان مواجهه یک شرکت بیمه با ریسک‌های قیمت‌گذاری و تخمین خسارت‌ها استفاده می‌شود.

نسبت اهرم ناخالص چیست؟

این نسبت از جمع سه مؤلفه اصلی تشکیل می‌شود:

1. نسبت حق بیمه خالص نوشته‌شده (Net Premiums Written Ratio)
2. نسبت بدهی خالص (Net Liability Ratio)
3. نسبت بیمه اتکایی واگذار شده (Ceded Reinsurance Ratio)

این شاخص نشان می‌دهد که شرکت بیمه تا چه حد در معرض ریسک‌های مالی و وابستگی به شرکت‌های بیمه اتکایی قرار دارد.

نکات کلیدی

• نسبت اهرم ناخالص یکی از چندین شاخص برای ارزیابی توانایی مالی شرکت بیمه در پرداخت تعهدات است.
• این نسبت به‌عنوان برآورد اولیه از میزان ریسک شرکت در برابر خطاهای قیمت‌گذاری و تخمین خسارت‌ها در نظر گرفته می‌شود.
• معمولاً نسبت اهرم خالص (Net Leverage Ratio) از نسبت اهرم ناخالص کمتر است و دقت بیشتری دارد.
• این شاخص برای تحلیلگران بیمه، نهادهای نظارتی و سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد.

مثال

فرض کنید شرکت بیمه‌ای دارای:

• نسبت حق بیمه خالص نوشته‌شده: 2.5
• نسبت بدهی خالص: 3.0
• نسبت بیمه اتکایی واگذار شده: 1.5

در این صورت:

نسبت اهرم ناخالص = 2.5 + 3.0 + 1.5 = 7.0

این عدد نشان‌دهنده سطح کلی مواجهه شرکت با ریسک‌های مالی است.