تراست سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital Trust یا VCT)
| Term | شرح |
|---|---|
| تراست سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital Trust یا VCT) | تراست سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital Trust) یا VCT نوعی ابزار سرمایهگذاری معاف از مالیات است که در بریتانیا (United Kingdom) فعالیت میکند. این ساختار در سال 1995 توسط دولت بریتانیا ایجاد شد تا سرمایه بیشتری به سمت شرکتهای خصوصی کوچک، استارتاپها و کسبوکارهای نوپای دارای پتانسیل رشد بالا هدایت شود. تراست سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital Trust یا VCT) چیست؟VCTها به سرمایهگذاران عادی این امکان را میدهند که بدون نیاز به سرمایهگذاری مستقیم در استارتاپها، از طریق خرید سهام یک صندوق بورسی، در مجموعهای از شرکتهای نوآور سرمایهگذاری کنند. هدف ایجاد Venture Capital Trustدولت بریتانیا VCTها را با دو هدف اصلی راهاندازی کرد:
به همین دلیل سرمایهگذاری در VCTها معمولاً با مزایای مالیاتی قابل توجهی همراه است. VCT چگونه کار میکند؟فرآیند فعالیت یک Venture Capital Trust به شکل زیر است: سرمایه گذاران
↓
خرید سهام VCT
↓
صندوق VCT
↓
سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی کوچک
↓
رشد ارزش شرکت ها
↓
خروج از سرمایه گذاری
↓
تقسیم سود میان سرمایه گذاران
``
صندوق سرمایه جمعآوریشده را در شرکتهای واجد شرایط سرمایهگذاری میکند و در صورت رشد موفق این شرکتها، سود حاصل را میان سهامداران توزیع میکند. شرکتهای واجد شرایط دریافت سرمایه VCTشرکتهایی که میخواهند از سرمایه VCT استفاده کنند معمولاً باید: ✅ خصوصی و غیربورسی باشند. ✅ در بریتانیا فعالیت کنند. ✅ اندازه نسبتاً کوچکی داشته باشند. ✅ پتانسیل رشد بالا داشته باشند. ✅ فعالیت تجاری واقعی داشته باشند. مزایای مالیاتی Venture Capital Trustیکی از مهمترین دلایل محبوبیت VCT مزایای مالیاتی آن است. در بسیاری از موارد: ✅ معافیت از مالیات بر سود سرمایه (Capital Gains Tax) ✅ سود تقسیمی معاف از مالیات ✅ تخفیف مالیات بر درآمد در سرمایهگذاریهای واجد شرایط این مزایا باعث شدهاند VCTها برای سرمایهگذاران با درآمد بالا جذاب باشند. انواع Venture Capital TrustVCT دائمی (Evergreen VCT)این صندوقها محدودیت زمانی مشخصی ندارند و به فعالیت بلندمدت ادامه میدهند. ویژگیها:
VCT با عمر محدود (Limited Life VCT)این صندوقها برای یک دوره زمانی مشخص راهاندازی میشوند. ویژگیها:
AIM VCTاین نوع صندوقها در شرکتهای حاضر در بازار: Alternative Investment Market (AIM)
سرمایهگذاری میکنند. ویژگیها:
مثال عملیفرض کنید یک سرمایهگذار: 20,000 پوند
در سهام یک VCT سرمایهگذاری میکند. صندوق سرمایه را میان چند استارتاپ فناوری بریتانیایی توزیع میکند. اگر برخی از این شرکتها رشد کرده یا توسط شرکتهای بزرگ خریداری شوند:
مزایای Venture Capital Trust✅ دسترسی آسان به سرمایهگذاری خطرپذیر ✅ تنوعبخشی به سرمایهگذاری ✅ مدیریت حرفهای صندوق ✅ مزایای مالیاتی قابل توجه ✅ حمایت از کسبوکارهای نوآور ✅ پتانسیل بازدهی بالا معایب و ریسکها❌ احتمال شکست شرکتهای سرمایهپذیر ❌ نقدشوندگی کمتر نسبت به بسیاری از سهام بورسی ❌ نوسان بالا ❌ ریسک سرمایهگذاری در استارتاپها ❌ وابستگی به شرایط اقتصادی و بازار تفاوت VCT و Venture Capital FundVenture Capital Fund
Venture Capital Trust
VCT و بورس لندنبیشتر Venture Capital Trustها در: London Stock Exchange (LSE)
فهرست شدهاند. بنابراین سرمایهگذاران میتوانند مانند خرید سهام عادی، واحدهای VCT را خریدوفروش کنند. چه کسانی در VCT سرمایهگذاری میکنند؟این ابزار معمولاً برای افرادی مناسب است که:
جمعبندیتراست سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital Trust یا VCT) نوعی صندوق سرمایهگذاری بورسی در بریتانیا است که برای تأمین مالی شرکتهای خصوصی کوچک و استارتاپهای نوآور طراحی شده است. این صندوقها علاوه بر فراهم کردن دسترسی سرمایهگذاران به فرصتهای سرمایهگذاری خطرپذیر، مزایای مالیاتی قابل توجهی نیز ارائه میدهند. اگرچه VCTها میتوانند بازده بالایی ایجاد کنند، اما مانند سایر سرمایهگذاریهای خطرپذیر با ریسک قابلتوجهی نیز همراه هستند.
کلیک ها - 14
Synonyms:
تراست سرمایهگذاری خطرپذیر,Venture Capital Trust,VCT |