زیان تحققنیافته (Unrealized Loss)
| Term | شرح |
|---|---|
| زیان تحققنیافته (Unrealized Loss) | زیان تحققنیافته یا Unrealized Loss که به آن زیان کاغذی (Paper Loss) نیز گفته میشود، زمانی رخ میدهد که ارزش یک دارایی کاهش پیدا کند، اما سرمایهگذار هنوز آن دارایی را نفروخته باشد. در این شرایط، زیان تنها روی کاغذ وجود دارد و بهصورت رسمی ثبت نشده است. زیان تحققنیافته (Unrealized Loss) چیست؟بسیاری از سرمایهگذاران ترجیح میدهند دارایی خود را نگه دارند و زیان را تحققنیافته باقی بگذارند؛ زیرا امیدوارند قیمت در آینده دوباره افزایش یافته و ضرر فعلی جبران شود. برخلاف زیان تحققیافته (Realized Loss) که پس از فروش دارایی با قیمتی کمتر از قیمت خرید ایجاد میشود، زیان تحققنیافته معمولاً برای اهداف مالیاتی قابل استفاده نیست. با این حال، این نوع زیان میتواند تأثیر قابل توجهی بر تصمیمگیریهای آینده سرمایهگذاران داشته باشد. زیان تحققنیافته چگونه ایجاد میشود؟هر زمان که قیمت بازار یک دارایی از قیمت خرید آن کمتر شود، سرمایهگذار وارد وضعیت زیان تحققنیافته میشود. مثال: فرض کنید شما 100 سهم یک شرکت را با قیمت 50 دلار برای هر سهم خریداری کردهاید.
اگر قیمت سهم به 40 دلار کاهش پیدا کند:
تا زمانی که سهام فروخته نشود، این زیان فقط روی صورتحساب یا پرتفوی سرمایهگذاری شما مشاهده میشود و هنوز به زیان واقعی تبدیل نشده است. تفاوت زیان تحققنیافته و زیان تحققیافتهزیان تحققنیافته زمانی است که دارایی هنوز در مالکیت سرمایهگذار قرار دارد و فقط ارزش بازار آن کاهش یافته است. اما زیان تحققیافته زمانی رخ میدهد که دارایی با قیمتی کمتر از قیمت خرید فروخته شود. مثال: اگر سهام مثال قبل را در قیمت 40 دلار بفروشید:
از این لحظه، ضرر از حالت کاغذی خارج شده و به زیان واقعی تبدیل میشود. چرا سرمایهگذاران دارایی زیانده را نمیفروشند؟بسیاری از سرمایهگذاران معتقدند کاهش قیمت موقتی است و بازار در آینده روند صعودی خواهد داشت. دلایل رایج نگهداری دارایی با زیان تحققنیافته:
تأثیر زیان تحققنیافته بر رفتار سرمایهگذاراناگرچه این نوع زیان از نظر مالیاتی ثبت نمیشود، اما میتواند تأثیر روانی قابل توجهی بر سرمایهگذار داشته باشد. برخی رفتارهای رایج عبارتاند از:
کاربرد مالیاتی زیان تحققنیافتهدر بسیاری از کشورها، تنها زیانهای تحققیافته قابلیت استفاده برای کاهش مالیات بر سود سرمایه (Capital Gains Tax) را دارند. بنابراین: ✅ زیان تحققیافته میتواند بخشی از سودهای سرمایهای را جبران کند. ❌ زیان تحققنیافته معمولاً در محاسبات مالیاتی قابل کسر نیست. به همین دلیل برخی سرمایهگذاران در پایان سال مالی بخشی از داراییهای زیانده خود را میفروشند تا از مزایای مالیاتی بهرهمند شوند. نمونهای از زیان تحققنیافته در بازار ارزهای دیجیتالفرض کنید یک سرمایهگذار 1 بیتکوین را با قیمت 90,000 دلار خریداری کرده است. اگر قیمت بیتکوین به 75,000 دلار برسد:
تا زمانی که بیتکوین فروخته نشود، این ضرر فقط یک زیان کاغذی محسوب میشود. اگر قیمت دوباره به 95,000 دلار برسد، زیان از بین خواهد رفت و حتی سرمایهگذار وارد سود میشود. نکات مهم درباره زیان تحققنیافته
جمعبندیزیان تحققنیافته به کاهش ارزش یک دارایی بدون فروش آن گفته میشود. این زیان هنوز واقعی و ثبتشده نیست و صرفاً بهعنوان یک زیان کاغذی در پرتفوی سرمایهگذار دیده میشود. تنها زمانی که دارایی زیر قیمت خرید فروخته شود، زیان تحققیافته ایجاد خواهد شد. شناخت تفاوت میان زیان تحققنیافته و تحققیافته به سرمایهگذاران کمک میکند تصمیمات مالی، سرمایهگذاری و مالیاتی آگاهانهتری بگیرند.
کلیک ها - 2
Synonyms:
زیان تحققنیافته,Unrealized Loss |