صندوق چرخه عمر Life-Cycle Fund
| Term | شرح |
|---|---|
| صندوق چرخه عمر Life-Cycle Fund | صندوقهای چرخه عمر، نوعی صندوق سرمایهگذاری هستند که ترکیب داراییهای خود را بهطور خودکار و تدریجی بر اساس افق زمانی سرمایهگذار تا بازنشستگی تنظیم میکنند. صندوق چرخه عمر (Life-Cycle Fund) چیست؟هدف اصلی این صندوقها این است که هرچه سرمایهگذار به زمان بازنشستگی نزدیکتر میشود، ریسک کاهش یابد.
این رویکرد باعث میشود سرمایهگذار بدون نیاز به مدیریت فعال، یک مسیر سرمایهگذاری ایمن و تدریجی داشته باشد. روش کار صندوقهای چرخه عمراین صندوقها معمولاً بر اساس یک سال هدف (Target Date) طراحی میشوند.
در ابتدای مسیر (مثلاً ۴۰ سال قبل از بازنشستگی):
در سالهای نزدیک بازنشستگی:
نکات کلیدی۱. تنظیم خودکار ترکیب داراییها با نزدیک شدن به بازنشستگیاین صندوقها بدون دخالت سرمایهگذار، ریسک را بهطور تدریجی کاهش میدهند. مثال: ۲. مناسب برای افراد با رویکرد «بدون مدیریت فعال»این صندوقها برای افرادی مناسباند که میخواهند:
۳. انتقادها: شرایط بازار به اندازه سن اهمیت داردبرخی کارشناسان میگویند فقط توجه به سن کافی نیست. مثلاً اگر بازار بیش از حد گران باشد، سرمایهگذاری سنگین در سهام—even برای افراد جوان—ممکن است منطقی نباشد. بنجامین گراهام (Benjamin Graham)، سرمایهگذار مشهور، پیشنهاد میکرد که ترکیب سهام و اوراق بر اساس ارزشگذاری بازار تنظیم شود، نه فقط سن. ۴. جوانان باید محتاط باشنداگرچه جوانان معمولاً میتوانند ریسک بیشتری بپذیرند، اما:
۵. نمونه واقعی: صندوق Vanguard Target Retirement 2065این صندوقهای Target Date مثالی روشن از نحوه تغییر ترکیب دارایی در طول زمان هستند:
کلیک ها - 12
Synonyms:
صندوق چرخه عمر,Life-Cycle Fund |