قیمت‌گذاری تاریخی Historic Pricing

قیمت‌گذاری تاریخی یک روش محاسبه ارزش دارایی است که بر اساس آخرین نقطه ارزش‌گذاری قبلی انجام می‌شود. این روش زمانی استفاده می‌شود که ارزش دارایی به‌صورت لحظه‌ای (Real-Time) به‌روزرسانی نمی‌شود.

قیمت‌گذاری تاریخی (Historic Pricing) چیست؟

به‌طور معمول، این روش برای محاسبه ارزش خالص دارایی (NAV) در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا محصولات مالی استفاده می‌شود.

نکات کلیدی

1. ماهیت روش:
   قیمت‌گذاری تاریخی بر اساس تغییرات از آخرین ارزش‌گذاری انجام می‌شود، نه قیمت لحظه‌ای بازار.

2. کاربرد:
   سرمایه‌گذاران با استفاده از این روش می‌توانند تعداد واحدهایی را که با مبلغ مشخص خریداری می‌کنند، محاسبه کنند.
   ریسک: اگر ارزش‌گذاری قبلی قدیمی باشد، ممکن است قیمت واقعی دارایی متفاوت باشد.

3. مقایسه با قیمت‌گذاری پیش‌رو (Forward Pricing):

   • Historic Pricing: بر اساس قیمت قبلی
   • Forward Pricing: بر اساس قیمت آینده یا ارزش‌گذاری بعدی
     روش Forward Pricing امروزه بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مثال کاربردی

فرض کنید یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هر روز ساعت ۴ بعدازظهر ارزش‌گذاری می‌شود. اگر شما ساعت ۱۰ صبح سفارش خرید بدهید، در روش Historic Pricing، قیمت واحدها بر اساس ارزش‌گذاری روز قبل محاسبه می‌شود، نه قیمت روز جاری.