ریسک اقتصادی Economic Exposure

ریسک اقتصادی نوعی از ریسک ارز خارجی است که در اثر نوسانات غیرمنتظره ارز بر جریان‌های نقدی آینده، سرمایه‌گذاری‌های خارجی و درآمد یک شرکت ایجاد می‌شود. ریسک اقتصادی که به عنوان ریسک عملیاتی نیز شناخته می‌شود، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش بازار یک شرکت داشته باشد، زیرا اثرات گسترده‌ ای دارد و ماهیت بلند مدتی دارد.

ریسک اقتصادی چیست؟

ریسک اقتصادی یا Economic Exposure به ریسکی گفته می‌شه که یک شرکت یا اقتصاد در اثر تغییرات غیرمنتظره در نرخ ارز، نرخ بهره یا شرایط اقتصادی بین‌المللی با اون مواجه می‌شه و می‌تونه بر سودآوری یا ارزش شرکت تأثیر بذاره.

مثال‌هایی از ریسک اقتصادی:

1. شرکت صادراتی و نرخ ارز

   • یک شرکت سوئدی که محصولاتش رو به آمریکا صادر می‌کنه، درآمدش به دلار هست. اگر ارزش کرون سوئد نسبت به دلار افزایش پیدا کنه، درآمد دلاری شرکت وقتی به کرون تبدیل می‌شه، کمتر می‌شه. این یعنی شرکت با ریسک اقتصادی مواجه شده.

2. سرمایه‌گذاری در کشور ناپایدار

   • یک شرکت بین‌المللی در کشوری سرمایه‌گذاری می‌کنه که شرایط اقتصادی یا سیاسی ناپایداری داره. اگر ناگهان تورم شدید یا بحران مالی در اون کشور رخ بده، ارزش سرمایه‌گذاری کاهش پیدا می‌کنه.

3. تغییر در نرخ بهره جهانی

   • اگر بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره رو افزایش بده، ممکنه سرمایه‌گذاران پولشون رو از بازارهای نوظهور خارج کنن و به بازار آمریکا ببرن. این باعث کاهش ارزش پول و بازار سهام در کشورهای دیگر می‌شه.

4. افزایش قیمت مواد اولیه

   • یک شرکت تولیدی که وابسته به واردات فلزات یا نفت هست، اگر قیمت جهانی این مواد ناگهان بالا بره، هزینه‌های تولیدش افزایش پیدا می‌کنه و سودش کاهش می‌یابه.

نکات کلیدی

• ریسک اقتصادی نوعی از ریسک ارز خارجی است که در اثر نوسانات غیرمنتظره ارز ایجاد می‌شود.
• ریسک با افزایش نوسانات ارز خارجی افزایش می‌یابد و با کاهش آن کاهش می‌یابد.
• ریسک اقتصادی برای شرکت‌های چندملیتی که دارای شرکت‌های تابعه متعدد در خارج از کشور و معاملات زیادی با ارزهای خارجی هستند، یک ریسک محسوب می‌شود.
• اگرچه ریسک اقتصادی نگرانی بزرگی برای شرکت‌های چندملیتی است، اما به دلیل ظهور جهانی شدن، بسیاری از مشاغل می‌توانند ریسک اقتصادی را تجربه کنند.
• ریسک اقتصادی را می‌توان از طریق استراتژی‌های عملیاتی، مانند تنوع‌ بخشی به تأسیسات تولیدی، یا استراتژی‌ های کاهش ریسک ارزی، مانند سوآپ ارزی، کاهش داد.