رتبه اعتباری Credit Rating

رتبه اعتباری یک ارزیابی مستقل از توانایی یک شرکت یا یک دولت برای بازپرداخت بدهی است، چه به صورت کلی یا در رابطه با یک تعهد مالی خاص.

امتیاز یا رتبه اعتباری چیست؟

امتیازات اعتباری بر اساس سابقه شخصی آنها در کسب و بازپرداخت بدهی به افراد اختصاص می یابد. آنها توسط وام دهندگانی بررسی می شوند که به مصرف کننده پول قرض می دهند.

رتبه‌ بندی اعتباری توسط چندین شرکت از جمله S&P Global، Moody's و Fitch Ratings برای شرکت‌ها و دولت‌ها صادر می‌شود. رتبه‌بندی اعتباری توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که می‌خواهند ریسک خرید اوراق قرضه یا سایر ابزارهای بدهی صادر شده توسط این نهادها را بدانند.

رتبه اعتباری (Credit Rating) ارزیابی‌ای است که توسط آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری انجام می‌شود تا توانایی یک فرد یا شرکت در بازپرداخت بدهی‌های خود را ارزیابی کند. این رتبه‌بندی‌ها به صورت نمادهای حروفی مانند AAA، BB، و غیره نمایش داده می‌شوند. در اینجا یک مثال ساده برای رتبه اعتباری آورده شده است:

مثال:

فرض کنید شرکت XYZ قصد دارد اوراق قرضه‌ای به ارزش 1 میلیارد دلار منتشر کند. آژانس رتبه‌بندی اعتباری S&P Global Ratings این شرکت را ارزیابی می‌کند و رتبه اعتباری AA به آن اختصاص می‌دهد. این رتبه نشان‌دهنده این است که شرکت XYZ توانایی بالایی در بازپرداخت بدهی‌های خود دارد و ریسک نکول آن پایین است.

رتبه‌بندی‌های اعتباری معمول:

• AAA: بالاترین رتبه اعتباری، نشان‌دهنده توانایی بسیار بالا در بازپرداخت بدهی‌ها.
• AA: توانایی بالا در بازپرداخت بدهی‌ها، اما کمی کمتر از AAA.
• A: توانایی خوب در بازپرداخت بدهی‌ها، اما ممکن است در شرایط اقتصادی نامطلوب تحت تأثیر قرار گیرد.
• BBB: توانایی متوسط در بازپرداخت بدهی‌ها، اما ریسک بیشتری نسبت به رتبه‌های بالاتر دارد.
• BB و پایین‌تر: نشان‌دهنده ریسک بالاتر نکول و توانایی کمتر در بازپرداخت بدهی‌ها.

این رتبه‌بندی‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند و ریسک‌های مرتبط با آن‌ها را ارزیابی کنند

نکات کلیدی

• رتبه اعتباری ارزیابی توانایی یک شرکت یا دولت برای بازپرداخت سود ناشی از وام یا سایر ابزار بدهی به سرمایه گذاران است.
• رتبه اعتباری اساساً نشان دهنده این احتمال است که یک صادرکننده به دلیل ورشکستگی نکول کند.
• رتبه‌بندی اعتباری درجات حروفی است که از AAA در بالا تا C یا D در پایین متغیر است.
• سه مؤسسه اصلی رتبه بندی اعتباری عبارتند از Fitch Ratings، Moody's Investors Service و S&P Global Ratings.