بازده سود Earnings Yield

بازده سود: به سود هر سهم برای آخرین دوره ۱۲ ماهه تقسیم بر قیمت فعلی بازار هر سهم اشاره دارد. بازده سود (معکوس نسبت P/E) درصد سود هر سهم یک شرکت را نشان می‌دهد. بازده سود توسط بسیاری از مدیران سرمایه‌گذاری برای تعیین تخصیص بهینه دارایی‌ها استفاده می‌شود و توسط سرمایه‌گذاران برای تعیین اینکه کدام دارایی‌ها کمتر یا بیشتر از قیمت واقعی به نظر می‌رسند، استفاده می‌شود.

بازده سود چیست؟

بازده سود یا Earnings Yield یکی از نسبت‌های مالی مهم است که نشان می‌دهد یک شرکت چه میزان سود نسبت به قیمت سهامش تولید می‌کند. این نسبت معکوس نسبت قیمت به سود (P/E) است.

فرمول بازده سود:

مثال عددی:

فرض کنید:

• سود هر سهم (EPS): 2,000 ریال
• قیمت هر سهم: 25,000 ریال

یعنی بازده سود این سهم ۸٪ است. این عدد نشان می‌دهد که اگر شرکت تمام سود خود را به سهام‌داران بدهد، آن‌ها سالانه ۸٪ بازده خواهند داشت (در مقایسه با مثلاً سود بانکی یا اوراق قرضه).

نکات کاربردی:

• اگر بازده سود یک سهم بالاتر از نرخ سود بانکی یا اوراق قرضه باشد، ممکن است نشان‌دهنده ارزش‌گذاری پایین یا فرصت سرمایه‌گذاری مناسب باشد.
• بازده سود پایین ممکن است نشان‌دهنده انتظارات رشد بالا یا ارزش‌گذاری بیش از حد باشد.

نکات کلیدی

• بازده سود، سود ۱۲ ماهه تقسیم بر قیمت سهام است.
• بازده سود معکوس نسبت P/E است.
• بازده سود یکی از نشانه‌های ارزش است؛ نسبت پایین ممکن است نشان‌دهنده سهامی با ارزش بیش از حد یا ارزش بالا ممکن است نشان‌دهنده سهامی با ارزش کمتر از حد واقعی باشد.
• چشم‌انداز رشد یک شرکت هنگام استفاده از بازده سود، یک ملاحظه حیاتی است. سهام با پتانسیل رشد بالا معمولاً ارزش بالاتری دارند و ممکن است حتی با افزایش قیمت سهام، بازده سود پایینی داشته باشند.