الگوی سر و شانه Head and Shoulders Pattern

الگوی سر و شانه یکی از الگوهای مهم در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده احتمال تغییر روند از صعودی به نزولی می‌باشد. این الگو از سه قله تشکیل شده است:

1. شانه چپ: اولین قله که پس از آن قیمت کاهش می‌یابد.
2. سر: قله مرکزی که از دو قله دیگر بلندتر است.
3. شانه راست: قله سوم که تقریباً هم‌سطح با شانه چپ است.

الگوی سر و شانه چیست؟

در این الگو، قیمت ابتدا افزایش یافته و به قله اول (شانه چپ) می‌رسد، سپس کاهش می‌یابد. بعد دوباره افزایش یافته و به قله بلندتر (سر) می‌رسد، و پس از افت مجدد، یک افزایش دیگر تا سطح شانه راست رخ می‌دهد. در نهایت، شکست خط گردن (خطی که کف‌های بین قله‌ها را به هم وصل می‌کند) نشان‌دهنده پایان روند صعودی و آغاز روند نزولی است.

نکات کلیدی

• الگوی سر و شانه نشانه‌ای از پایان روند صعودی و آغاز روند نزولی است.
• الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulders) یا الگوی کف سر و شانه، نشان‌دهنده تغییر روند از نزولی به صعودی است و از سه دره تشکیل می‌شود.
• این الگو در بین معامله‌گران بسیار معتبر شناخته می‌شود، اما مانند همه ابزارهای تحلیل تکنیکال، بی‌نقص نیست و باید در کنار سایر ابزارها استفاده شود.
• نقاط ورود و خروج معمولاً بر اساس خط گردن تعیین می‌شوند و هدف قیمتی بر اساس ارتفاع الگو از نقطه شکست محاسبه می‌شود.
• با وجود اعتبار نسبی، این الگو ممکن است منجر به حد ضررهای بزرگ یا نسبت‌های ریسک به بازده چالش‌برانگیز شود که نیاز به مدیریت دقیق دارد.

مثال:

فرض کنید سهمی از قیمت ۱۰۰ به ۱۲۰ (شانه چپ) می‌رسد، سپس به 105 افت می‌کند، بعد تا 130 (سر) بالا می‌رود، دوباره به 105 برمی‌گردد، و سپس تا 120 (شانه راست) بالا می‌رود. اگر قیمت از 105 عبور کند و پایین‌تر برود، احتمالاً روند نزولی آغاز شده است.

جزئیات نمودار:

• شانه چپ: اولین قله در سطح 120
• سر: قله مرکزی بلندتر در سطح 130
• شانه راست: قله سوم در سطح 120
• خط گردن: خط قرمز نقطه‌ای در سطح 105
• شکست (Breakout): افت قیمت به 95 پس از عبور از خط گردن