صندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده (Widely Held Fixed Investment Trust یا WHFIT)
| Term | شرح |
|---|---|
| صندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده (Widely Held Fixed Investment Trust یا WHFIT) | صندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده (WHFIT) نوعی صندوق سرمایهگذاری واحدی (Unit Investment Trust یا UIT) است که در آن حداقل یک ذینفع یا دارنده واحدهای سرمایهگذاری از طریق یک شخص ثالث (Third Party) نگهداری میشود. صندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده (Widely Held Fixed Investment Trust یا WHFIT) چیست؟در این ساختار، یک نهاد واسط یا متولی (Custodian) مسئول نگهداری واحدهای سرمایهگذاری از طرف سرمایهگذاران است. سرمایهگذارانی که واحدهای این صندوق را خریداری میکنند، درآمد حاصل از داراییهای موجود در صندوق، مانند سود سهام یا بهره اوراق قرضه، را دریافت میکنند. WHFIT چگونه کار میکند؟WHFIT معمولاً مجموعهای از داراییهای مشخص را در اختیار دارد، مانند:
هنگامی که سرمایهگذار واحدهای صندوق را خریداری میکند:
تفاوت WHFIT و UITاز دید سرمایهگذار، WHFIT و UIT شباهت زیادی دارند. UIT (Unit Investment Trust)
WHFIT
به همین دلیل میتوان گفت:
نقش شخص ثالث در WHFITویژگی اصلی WHFIT وجود یک واسطه یا متولی است. وظایف این نهاد شامل:
در صورت نبود این واسطه، ساختار سرمایهگذاری صرفاً یک UIT عادی محسوب میشود. داراییهای موجود در WHFITسهام (Stocks)برخی صندوقهای WHFIT مجموعه ثابتی از سهام را نگهداری میکنند. سرمایهگذاران از:
بهرهمند میشوند. اوراق قرضه (Bonds)بسیاری از WHFITها روی اوراق قرضه سرمایهگذاری میکنند. در این حالت، درآمد اصلی سرمایهگذاران از:
تأمین میشود. وامهای رهنی و املاکبرخی WHFITها در اوراق مبتنی بر وام مسکن یا داراییهای مرتبط با املاک سرمایهگذاری میکنند. ویژگیهای اصلی WHFITپرتفوی ثابتداراییهای صندوق معمولاً از ابتدا مشخص هستند و تغییرات محدودی دارند. پرداخت درآمد منظمسرمایهگذاران میتوانند سود سهام یا بهره دورهای دریافت کنند. مالکیت غیرمستقیم داراییهاسرمایهگذار به جای خرید مستقیم سهام یا اوراق، مالک واحدهای صندوق میشود. ساختار واسطهایوجود متولی یا شخص ثالث یکی از مشخصههای اصلی این نوع صندوق است. مزایای WHFITتنوع سرمایهگذاریسرمایهگذار با یک خرید میتواند در مجموعهای از داراییها سرمایهگذاری کند. درآمد مستمربسیاری از WHFITها درآمدهای دورهای پرداخت میکنند. مدیریت سادهسرمایهگذار نیازی به خرید و نگهداری جداگانه هر دارایی ندارد. شفافیت داراییهاپرتفوی صندوق معمولاً از ابتدا مشخص است. معایب WHFITانعطافپذیری کمتراز آنجا که پرتفوی ثابت است، مدیران صندوق معمولاً امکان واکنش سریع به شرایط بازار را ندارند. ریسک بازارکاهش ارزش داراییهای موجود در صندوق میتواند ارزش سرمایهگذاری را کاهش دهد. پیچیدگی مالیاتیدر برخی کشورها، WHFITها دارای الزامات گزارشدهی مالیاتی خاصی هستند. مثال سادهفرض کنید یک WHFIT شامل:
باشد. سرمایهگذار با خرید واحدهای صندوق:
جمعبندیصندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده (Widely Held Fixed Investment Trust یا WHFIT) نوعی صندوق سرمایهگذاری واحدی (UIT) است که در آن یک شخص ثالث یا متولی مسئول نگهداری واحدهای سرمایهگذاری از طرف سرمایهگذاران است. این صندوقها معمولاً در مجموعهای ثابت از سهام، اوراق قرضه یا سرمایهگذاریهای رهنی سرمایهگذاری میکنند و درآمد حاصل را میان دارندگان واحدها توزیع مینمایند. از دید سرمایهگذار، WHFIT بسیار شبیه UIT است، اما وجود متولی و ساختار واسطهای، مهمترین تفاوت آن محسوب میشود.
کلیک ها - 4
Synonyms:
صندوق سرمایهگذاری ثابت با مالکیت گسترده,Widely Held Fixed Investment Trust,WHFIT |