پوت سنتتیک Synthetic Put
| Term | شرح |
|---|---|
| پوت سنتتیک Synthetic Put | پوت سنتتیک یک استراتژی ترکیبی در معاملات اوراق مشتقه است که با ترکیب یک موقعیت فروش استقراضی سهام (Short Stock) و یک اختیار خرید در قیمت سر به سر (Long Call ATM) ساخته میشود.
پوت سنتتیک (Synthetic Put) چیست؟هدف این استراتژی، شبیهسازی رفتار یک اختیار فروش (Long Put) بدون خرید مستقیم پوت است. این روش برای سرمایهگذارانی مناسب است که دیدگاه نزولی (Bearish) دارند اما میخواهند در برابر افزایش کوتاهمدت قیمت سهم محافظت شوند. پوت سنتتیک چگونه کار میکند؟در این استراتژی:
این ترکیب دقیقاً رفتار یک پوت لانگ را تقلید میکند:
در نتیجه، سود/زیان کلی مشابه یک پوت لانگ واقعی خواهد بود. مثال ساده برای درک بهترفرض کنید سهم در قیمت ۱۰۰ دلار است.
ساختار نهایی دقیقاً عملکرد یک «پوت لانگ با Strike=100» را دارد. چرا سرمایهگذاران از پوت سنتتیک استفاده میکنند؟این استراتژی زمانی مفید است که:
به عبارت ساده، این استراتژی نوعی بیمه در برابر رالیهای کوتاهمدت است. نکات کلیدی درباره پوت سنتتیک1. پوت سنتتیک = شورت سهام + کال لانگاین ترکیب دقیقاً رفتار یک Long Put را تقلید میکند. 2. پوشش ریسک در برابر افزایش قیمتاگر سهم ناگهان رشد کند، کال لانگ زیان پوزیشن شورت را محدود میکند. 3. هزینهها شامل پریمیوم آپشن و هزینههای جانبی استریسکهای این استراتژی شامل:
4. این استراتژی سود بالقوه را محدود میکنداگر سهم سقوط کند، سود از شورت حاصل میشود به همین دلیل گفته میشود این استراتژی مانند بیمه عمل کرده و بخشی از سود را فدای امنیت میکند. 5. زمانی سودآور است که قیمت سهم بهطور معنیدار افت کندرفتار ارزش نهایی دقیقاً مشابه یک پوت لانگ است:
کلیک ها - 5
Synonyms:
پوت سنتتیک,Synthetic Put |