روش دیتز اصلاحشده Modified Dietz Method
| Term | شرح |
|---|---|
| روش دیتز اصلاحشده Modified Dietz Method | روش Modified Dietz یکی از ابزارهای دقیق برای محاسبه بازده تاریخی پرتفوی سرمایهگذاری است. این روش برای زمانی طراحی شده که در طول دوره مورد نظر، جریانهای نقدی در پرتفوی اتفاق افتاده باشد؛ مثل ورود سرمایه جدید، برداشت سرمایه، پرداخت کارمزد، هزینهها یا بازخرید واحدهای صندوق. روش دیتز اصلاحشده (Modified Dietz Method) چیست؟این روش برخلاف محاسبه ساده بازده، زمان وقوع جریانهای نقدی را نیز در نظر میگیرد؛ یعنی:
به همین دلیل Modified Dietz دقیقتر از نسخه سادهتر Dietz عمل میکند و بازده واقعبینانهتری ارائه میدهد. Modified Dietz چگونه کار میکند؟فرمول Modified Dietz بازده را با درنظرگرفتن سه چیز محاسبه میکند:
در این روش، جریانهای نقدی بر اساس مدت زمانی که پول داخل پرتفوی بوده وزندهی میشوند. اگر پول زودتر وارد شود، تأثیرش بر بازده بیشتر است و اگر دیرتر وارد شود، وزن کمی خواهد داشت. این ساختار باعث میشود نتیجه بازده واقعیتری نشان دهد و تأثیر ورود و خروج نقدی بهدرستی لحاظ شود. چرا Modified Dietz روش بهتری است؟در مقایسه با روشهای ساده محاسبه بازده:
به همین دلیل، شرکتهای سرمایهگذاری و نهادهای مالی سراسر جهان از این روش استفاده میکنند. استانداردهای بینالمللیروش Modified Dietz توسط استانداردهای بینالمللی از جمله:
توصیه و تأیید شده است و به همین دلیل در گزارشهای رسمی عملکرد صندوقها و حسابهای سرمایهگذاری استفاده میشود. مزایای Modified Dietz۱. محاسبه دقیق بازده با لحاظ جریانهای نقدیجریانهای نقدی تأثیر زیادی روی عملکرد دارند؛ این روش آنها را واقعی لحاظ میکند. ۲. وزندهی منصفانه و زمانمحورجریانهای نقدی اولیه وزن بیشتری دارند. ۳. سادگی محاسباتنسبت به روشهای زمانوزن یا IRR محاسبه سریعتر و سادهتری دارد. ۴. استاندارد و قابل اعتماد در صنعتدر بسیاری از گزارشهای عملکرد حرفهای استفاده میشود. کاربردهای واقعی Modified Dietz
جمعبندیروش Modified Dietz یکی از ابزارهای استاندارد و بسیار دقیق برای محاسبه بازده پرتفوی است که با درنظرگرفتن جریانهای نقدی و زمان وقوع آنها، تصویری واقعی از عملکرد ارائه میدهد. به دلیل همین دقت و سادگی، در صنعت سرمایهگذاری بسیار محبوب و پذیرفتهشده است.
کلیک ها - 20
Synonyms:
روش دیتز اصلاحشده,Modified Dietz Method |