نسبت EBITDA به فروش

نسبت EBITDA به فروش، که با نام حاشیه EBITDA نیز شناخته می‌شود، یک معیار مالی است که برای ارزیابی سودآوری یک شرکت با مقایسه درآمد ناخالص آن با سود آن استفاده می‌شود. به طور خاص، از آنجایی که EBITDA خود تا حدی از درآمد حاصل می‌شود، این معیار درصد سود باقی مانده شرکت پس از هزینه‌های عملیاتی را نشان می‌دهد. مقدار بالاتر نشان می‌دهد که شرکت قادر است با پایین نگه داشتن هزینه‌ها، سود بیشتری تولید کند.

نسبت EBITDA به فروش چیست؟

نسبت EBITDA به فروش (EBITDA-to-Sales Ratio) یکی از شاخص‌های سودآوری است که نشان می‌دهد چه درصدی از درآمد فروش شرکت به صورت سود عملیاتی (قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش) باقی می‌ماند.

تفسیر:

این یعنی شرکت از هر ۱۰۰ تومان فروش، ۲۰ تومان سود عملیاتی قبل از هزینه‌های مالی و استهلاک به دست آورده است. نسبت بالاتر نشان‌دهنده کارایی عملیاتی بهتر و حاشیه سود قوی‌تر است.

نکات کلیدی

• نسبت EBITDA به فروش (حاشیه EBITDA) نشان می‌دهد که یک شرکت قبل از محاسبه بهره، مالیات و استهلاک و کاهش ارزش، چه مقدار وجه نقد برای هر دلار درآمد فروش تولید می‌کند.
• نسبت EBITDA به فروش پایین نشان می‌دهد که یک شرکت ممکن است در سودآوری و همچنین جریان نقدی خود مشکلاتی داشته باشد، در حالی که نتیجه بالا ممکن است نشان‌دهنده یک کسب و کار قوی با درآمد پایدار باشد.
• از آنجا که این نسبت تأثیر بهره بدهی را در نظر نمی‌گیرد، شرکت‌های با اهرم مالی بالا نباید با استفاده از این معیار ارزیابی شوند.