بازده توزیع Distribution Yield

بازده توزیع، معیاری برای اندازه‌ گیری جریان نقدی پرداختی توسط یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF)، یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) یا نوع دیگری از ابزارهای درآمدزا است. به جای محاسبه بازده بر اساس مجموع توزیع‌ها، جدیدترین توزیع سالانه محاسبه و بر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) اوراق بهادار در زمان پرداخت تقسیم می‌شود.

بازده توزیع چیست؟

بازده توزیع (Distribution Yield) به معنای اندازه‌گیری جریان نقدی است که توسط یک وسیله سرمایه‌گذاری مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT)، یا سایر ابزارهای درآمدزا به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. این بازده به صورت سالانه محاسبه می‌شود و به عنوان درصدی از ارزش خالص دارایی (NAV) در زمان پرداخت توزیع بیان می‌شود. در ادامه یک مثال از بازده توزیع آورده شده است:

مثال:

فرض کنید شما در یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) سرمایه‌گذاری کرده‌اید که اخیراً یک توزیع نقدی به مبلغ 0.50 دلار به ازای هر سهم پرداخت کرده است. ارزش خالص دارایی (NAV) این صندوق در زمان پرداخت توزیع 20 دلار به ازای هر سهم است.

محاسبه بازده توزیع:

1. توزیع اخیر: 0.50 دلار به ازای هر سهم
2. تبدیل به مقدار سالانه: 0.50 دلار * 12 ماه = 6 دلار به ازای هر سهم
3. ارزش خالص دارایی (NAV): 20 دلار به ازای هر سهم

بازده توزیع به صورت زیر محاسبه می‌شود:

بنابراین، بازده توزیع این صندوق 30% است.

نکات کلیدی:

• بازده توزیع به سرمایه‌گذاران یک نمای کلی از جریان نقدی قابل دسترس از یک ابزار مالی می‌دهد.
• محاسبه بازده توزیع بر اساس توزیع اخیر و ارزش خالص دارایی (NAV) انجام می‌شود.
• توجه به توزیع‌های ویژه: توزیع‌های ویژه یا یک‌باره می‌توانند بازده توزیع را به طور موقت افزایش دهند و ممکن است بازده واقعی را منعکس نکنند.

نکات کلیدی

• بازده توزیع، محاسبه جریان نقدی برای یک ابزار سرمایه‌گذاری مانند ETF یا REIT است.
• آنها تصویری کلی از بازده موجود برای سرمایه‌گذاران از ابزار مالی داده شده ارائه می‌دهند. با این حال، محاسبه آنها می‌تواند تحت تأثیر سود سهام ویژه یا پرداخت‌های بهره قرار گیرد.
• برای محاسبه بازده توزیع، جدیدترین توزیع در ۱۲ ضرب می‌شود تا مجموع سالانه به دست آید که سپس بر NAV تقسیم می‌شود.