Skip to main content

نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی Long-Term Debt to Capitalization Ratio

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی Long-Term Debt to Capitalization Ratio
«نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی» یک نسخه تخصصی و پیشرفته‌تر از نسبت سنتی بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) است.
این نسبت اندازه‌گیری می‌کند که چه درصدی از سرمایه شرکت از بدهی بلندمدت تأمین شده است.

نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی (Long-Term Debt to Capitalization Ratio) چیست؟

فرمول این نسبت:

Long-Term Debt
———————————————
Long-Term Debt + Preferred Equity + Common Equity

این نسبت به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نشان می‌دهد شرکت چه‌قدر از ساختار سرمایه خود را بر پایه بدهی بلندمدت بنا کرده و درنتیجه، چه‌قدر اهرم مالی (Leverage) دارد.

چرا این نسبت مهم است؟

وقتی نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی بالا باشد، یعنی شرکت:

  • بیش از حد بر وام‌ها و اوراق قرضه بلندمدت تکیه کرده
  • نسبت به سرمایه‌گذاری بر پایه سهام، پشتوانه بدهی بیشتری دارد
  • در معرض ریسک ورشکستگی (Insolvency) بیشتری قرار می‌گیرد
  • نسبت به شوک‌های اقتصادی آسیب‌پذیرتر است

برعکس، نسبت پایین نشان می‌دهد شرکت:

  • ساختار سرمایه ایمن‌تر دارد
  • بدهی کمتر و ریسک کمتر دارد
  • توانایی بیشتری برای جذب شوک مالی دارد

به همین دلیل سرمایه‌گذاران هنگام تحلیل ریسک، شرکت‌ها را با هم مقایسه می‌کنند.

این نسبت چگونه استفاده می‌شود؟

سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و شرکت‌های رتبه‌بندی اعتباری (Rating Agencies):

  • میزان اهرم مالی
  • توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی‌ها
  • و خطر ورشکستگی احتمالی

را با کمک این نسبت ارزیابی می‌کنند.

نسبت بالا = ریسک بالا
نسبت پایین = ریسک کمتر

نکات کلیدی درباره Long-Term Debt to Capitalization Ratio

۱. سهم بدهی بلندمدت در تأمین سرمایه شرکت را اندازه‌گیری می‌کند

می‌گوید چه مقدار از ساختار مالی شرکت «بدهی بلندمدت» است.

۲. بدهی در مقابل سهام

این نسبت بدهی را نسبت به مجموع بدهی + سهام مقایسه می‌کند، نه فقط سهام.

۳. نسبت بالا = اهرم مالی زیاد و ریسک بالاتر

به‌ویژه ریسک عدم توانایی پرداخت بدهی‌ها (Insolvency Risk).

کلیک ها - 8
Synonyms: نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه‌سازی,Long-Term Debt to Capitalization Ratio
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی