Skip to main content

نسبت‌های نقدشوندگی Liquidity Ratios

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
نسبت‌های نقدشوندگی Liquidity Ratios
نسبت‌های نقدشوندگی مجموعه‌ای از شاخص‌های مالی هستند که توانایی یک شرکت را برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت اندازه‌گیری می‌کنند.
این نسبت‌ها نشان می‌دهند شرکت چقدر می‌تواند از دارایی‌های جاری و نقدشونده خود برای پرداخت تعهدات نزدیک استفاده کند.

نسبت‌های نقدشوندگی (Liquidity Ratios) چیستند؟

رایج‌ترین نسبت‌های نقدشوندگی عبارت‌اند از:

  • نسبت جاری (Current Ratio)
  • نسبت آنی یا سریع (Quick Ratio)
  • نسبت دوره وصول مطالبات یا DSO (Days Sales Outstanding)

به‌طور کلی، هر چه این نسبت‌ها بالاتر باشند، شرکت در وضعیت نقدینگی بهتر و توان پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت آن قوی‌تر است.

نسبت‌های نقدشوندگی چه چیزی را نشان می‌دهند؟

این نسبت‌ها به ما می‌گویند:

  • آیا شرکت می‌تواند بدهی‌های یک‌ساله یا کمتر را بپردازد؟
  • آیا شرکت پول کافی در گردش دارد یا مجبور است پول قرض بگیرد؟
  • آیا فروش‌ها و دریافت‌های شرکت به‌موقع انجام می‌شود؟
  • آیا شرکت برای پرداخت‌های روزمره به مشکل برمی‌خورد؟

سرمایه‌گذاران، وام‌دهندگان و تحلیل‌گران مالی از نسبت‌های نقدشوندگی برای ارزیابی سلامت مالی کوتاه‌مدت شرکت استفاده می‌کنند.

انواع مهم نسبت‌های نقدشوندگی

1. نسبت جاری (Current Ratio)

فرمول:

1. نسبت جاری (Current Ratio)

این نسبت نشان می‌دهد آیا دارایی‌های جاری شرکت (پول نقد، موجودی کالا، حساب‌های دریافتنی و…) برای پوشش بدهی‌های جاری کافی است یا نه.

تفسیر کلی:

  • بالاتر از ۱ → وضعیت مناسب
  • کمتر از ۱ → احتمال کمبود نقدینگی

2. نسبت آنی (Quick Ratio)

فرمول:

2. نسبت آنی (Quick Ratio)

در این نسبت، موجودی کالا حذف می‌شود چون نقدشوندگی پایینی دارد.
این نسبت محافظه‌کارانه‌تر است و نشان می‌دهد شرکت بدون فروش موجودی کالا چقدر قادر به پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت است.

3. نسبت دوره وصول مطالبات (DSO – Days Sales Outstanding)

فرمول:

3. نسبت دوره وصول مطالبات (DSO – Days Sales Outstanding)

این نسبت نشان می‌دهد شرکت به‌طور متوسط چند روز طول می‌دهد تا پول فروش‌های اعتباری خود را دریافت کند.

  • DSO پایین = دریافت سریع پول = نقدینگی بهتر
  • DSO بالا = تأخیر در دریافت پول = فشار بر نقدینگی

تفاوت نسبت‌های نقدشوندگی و نسبت‌های توان پرداخت (Solvency Ratios)

  • نسبت‌های نقدشوندگی → توان شرکت برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت
  • نسبت‌های توان پرداخت (Solvency) → توان شرکت برای پرداخت بدهی‌های بلندمدت و پایدار

به عبارتی:

  • نقدشوندگی = بقا در کوتاه‌مدت
  • توان پرداخت = سلامت مالی در بلندمدت

مثال ساده

فرض کنید شرکت A دارای:

  • دارایی جاری: 300 میلیون
  • بدهی جاری: 150 میلیون
  • موجودی کالا: 100 میلیون
  • حساب‌های دریافتنی: 80 میلیون
  • فروش اعتباری سالانه: 600 میلیون

محاسبه نسبت‌ها:

    • نسبت جاری:

300÷150=2 

  • یعنی شرکت می‌تواند بدهی‌های جاری را دو برابر پوشش دهد.

  • نسبت آنی:

(300−100)÷150=1.33

  • DSO:
(80÷600)×365≈49 روز 

نکات کلیدی

  • نسبت‌های نقدشوندگی توان شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه‌مدت را اندازه‌گیری می‌کنند.
  • مهم‌ترین نسبت‌ها: نسبت جاری، نسبت آنی، و DSO.
  • نسبت‌های نقدشوندگی بر جریان نقدی کوتاه‌مدت تمرکز دارند، در حالی که نسبت‌های توان پرداخت (Solvency Ratios) بر توان بلندمدت تمرکز می‌کنند.
  • نسبت‌های بالاتر معمولاً نشان‌دهنده وضعیت نقدینگی بهتر هستند، مگر اینکه بیش از حد بالا باشند (که ممکن است نشان دهد شرکت از دارایی‌هایش به‌درستی استفاده نمی‌کند).
کلیک ها - 4
Synonyms: نسبت‌های نقدشوندگی,Liquidity Ratios
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی