اختیار معامله روی قراردادهای آتی Options on Futures
| Term | شرح |
|---|---|
| اختیار معامله روی قراردادهای آتی Options on Futures | اختیار معامله روی قراردادهای آتی (Options on Futures) ابزاری مشتقه است که به دارنده آن حق، اما نه الزام میدهد تا یک قرارداد آتی مشخص را با قیمت اعمال معین، در تاریخ سررسید یا قبل از آن (بسته به نوع قرارداد) خریداری یا به فروش برساند. اختیار معامله روی قراردادهای آتی (Options on Futures) چیست؟تفاوت اصلی این ابزار با آپشن سهام در این است که دارایی پایه، خودِ قرارداد آتی است؛ نه کالای فیزیکی یا سهم. Options on Futures چگونه کار میکند؟ (توضیح مفهومی)در این نوع آپشن:
اما در بسیاری از بازارها، این اعمال بهصورت نقدی (Cash Settled) انجام میشود. تفاوت Options on Futures با Options on Stocksگرچه سازوکار کلی مشابه است، اما تفاوتهای مهمی وجود دارد:
چرا بیشتر Options on Futures اروپایی و Cash Settled هستند؟دلایل اصلی:
در این حالت، در سررسید فقط اختلاف قیمت تسویه میشود، نه تحویل قرارداد یا کالا. مثال کاربردی از Options on Futuresفرض کنید:
سناریوها:
مزیت اصلی: اهرم بالا با سرمایه کمتریکی از جذابترین ویژگیها:
به همین دلیل، Options on Futures ابزار محبوب معاملهگران حرفهای برای اهرمسازی کنترلشده هستند. عوامل مؤثر بر قیمت Options on Futuresقیمت این آپشنها تحتتأثیر چند عامل همزمان است:
همزمانی دو سررسید (آپشن و آتی) این ابزار را پیچیدهتر ولی تحلیلیتر میکند. ریسکهای Options on Futuresبا وجود مزایای جذاب، ریسکها قابلتوجهاند:
Options on Futures برای معاملهگران بدون تجربه میتواند پرریسک باشد. Options on Futures مناسب چه کسانی است؟این ابزار بیشتر مناسب است برای:
برای مبتدیها، معمولاً شروع با آپشن سهام سادهتر است. جمعبندی مفهومیOptions on Futures ابزاری پیشرفته برای معاملهگرانی است که میخواهند با سرمایه کمتر، از نوسانات بزرگ بازارهای آتی بهره ببرند. این ابزار انعطافپذیری بالایی دارد، اما پیچیدگی و ریسک آن نیز بالاست. درک تفاوت سررسیدها، تسویه نقدی و رفتار نوسان، پیشنیاز استفاده موفق از این نوع آپشنهاست.
کلیک ها - 15
Synonyms:
اختیار معامله روی قراردادهای آتی,Options on Futures |