نظریه موج الیوت Elliott Wave Theory

نظریه موج الیوت در تحلیل تکنیکال، حرکات قیمت در بازار مالی را توصیف می‌کند. این نظریه که توسط رالف نلسون الیوت توسعه داده شده است، الگوهای موج فراکتال تکرارشونده را که در حرکات قیمت سهام و رفتار مصرف‌کننده شناسایی شده‌اند، مشاهده می‌کند.

نظریه موج الیوت چیست؟

سرمایه‌گذارانی که از یک روند بازار سود می‌برند، موج‌ سوار توصیف می‌شوند.

مثال: تحلیل روند صعودی سهام با استفاده از موج الیوت

فرض کنیم قیمت سهام شرکت فرضی "TechNova" در حال افزایش است. طبق نظریه موج الیوت، این روند صعودی می‌تواند به شکل زیر تحلیل شود:

موج‌های حرکتی (Impulse Waves):

1. موج 1: قیمت از 100 به 120 دلار افزایش می‌یابد. (شروع روند صعودی)
2. موج 2: اصلاح قیمت تا 110 دلار (اصلاح جزئی)
3. موج 3: جهش قوی تا 150 دلار (معمولاً قوی‌ترین موج)
4. موج 4: اصلاح دوباره تا 135 دلار (اصلاح ملایم)
5. موج 5: صعود نهایی تا 160 دلار (پایان روند صعودی)

موج‌های اصلاحی (Corrective Waves):

پس از پایان موج 5، بازار وارد فاز اصلاحی می‌شود:

• موج A: کاهش تا 145 دلار
• موج B: بازگشت موقت تا 150 دلار
• موج C: کاهش نهایی تا 130 دلار

در این نمودار، ساختار نظریه موج الیوت به‌صورت بصری نمایش داده شده است:

• موج‌های حرکتی (1 تا 5): روند صعودی اصلی را نشان می‌دهند.
• موج‌های اصلاحی (A, B, C): اصلاح قیمت پس از پایان موج 5 را نمایش می‌دهند.

نکات کلیدی

• نظریه موج الیوت، یک تحلیل تکنیکال از الگوهای قیمت مربوط به تغییرات در احساسات و روانشناسی سرمایه‌گذار است.
• این نظریه، امواج ضربه‌ای را که یک الگو را ایجاد می‌کنند و امواج اصلاحی را که در مقابل روند بزرگ‌تر قرار دارند، شناسایی می‌کند.
• هر مجموعه از امواج در داخل مجموعه دیگری از امواج قرار دارد که به همان الگوی ضربه‌ای یا اصلاحی پایبند هستند و به عنوان یک رویکرد فراکتال برای سرمایه‌ گذاری توصیف می‌شود.