نسبت پوشش بهره با EBITDA

نسبت پوشش بهره EBITDA به بهره، یک نسبت مالی است که برای ارزیابی دوام مالی یک شرکت با بررسی اینکه آیا حداقل به اندازه کافی سودآور است تا هزینه‌های بهره خود را با استفاده از درآمد قبل از مالیات پرداخت کند، استفاده می‌شود. به طور خاص، این نسبت به دنبال این است که ببیند چه نسبتی از سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (EBITDA) می‌تواند برای این منظور استفاده شود.

نسبت پوشش بهره با EBITDA چیست؟

نسبت EBITDA به هزینه بهره یا EBITDA-to-Interest Coverage Ratio یکی از نسبت‌های مالی مهم است که برای سنجش توانایی یک شرکت در پرداخت بهره بدهی‌هایش استفاده می‌شود.

معنی فارسی:

نسبت پوشش بهره با EBITDA نشان می‌دهد که شرکت چند برابر هزینه بهره خود را از طریق درآمد عملیاتی قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش (EBITDA) پوشش می‌دهد.

فرمول:

اجزای فرمول:

• EBITDA: سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش
• Interest Expense: هزینه بهره‌ای که شرکت بابت بدهی‌هایش پرداخت می‌کند

تفسیر:

• اگر این نسبت بزرگ‌تر از 1 باشد، یعنی شرکت توانایی پرداخت بهره بدهی‌هایش را دارد.
• اگر این نسبت کم‌تر از 1 باشد، یعنی شرکت درآمد کافی برای پوشش هزینه بهره ندارد که می‌تواند نشانه‌ای از ریسک مالی بالا باشد.

نکات کلیدی

• نسبت پوشش بهره EBITDA یا پوشش EBITDA برای بررسی میزان سهولت پرداخت بهره بدهی‌های معوقه یک شرکت استفاده می‌شود. این فرمول سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش را بر کل پرداخت‌های بهره تقسیم می‌کند و آن را نسبت به نسبت پوشش بهره استاندارد، فراگیرتر می‌کند.
• نسبت پوشش بهره EBITDA، به سادگی پوشش EBITDA نیز نامیده می‌شود. تفاوت اصلی بین پوشش EBITDA و نسبت پوشش بهره این است که دومی از سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) استفاده می‌کند، نه EBITDA که جامع‌تر است.