مبادله بدهی به سهام Debt/Equity Swap

مبادله بدهی به سهام یا معاوضه سهام معامله ای است که در آن تعهدات یا بدهی های یک شرکت یا فرد با چیزی با ارزش، یعنی حقوق صاحبان سهام مبادله می شود. در مورد یک شرکت سهامی عام، این به طور کلی مستلزم مبادله اوراق قرضه برای سهام است. ارزش سهام و اوراق قرضه مورد مبادله معمولاً توسط بازار در زمان مبادله تعیین می شود.

مبادله بدهی به سهام Debt/Equity Swap

مبادله بدهی به سهام (Debt/Equity Swap) فرآیندی است که در آن بدهی‌های یک شرکت با سهام آن شرکت مبادله می‌شود. این روش معمولاً برای کاهش بدهی‌ها و جلوگیری از ورشکستگی استفاده می‌شود.

مثال: فرض کنید شرکت ABC با مشکلات مالی مواجه است و نمی‌تواند بدهی‌های خود را پرداخت کند. شرکت تصمیم می‌گیرد با طلبکاران خود مذاکره کند و پیشنهاد دهد که بدهی‌های آنها را با سهام شرکت مبادله کند. طلبکاران موافقت می‌کنند و شرکت ABC بدهی‌های خود را به سهام تبدیل می‌کند. به عنوان مثال، اگر شرکت ABC 1,000,000 دلار بدهی داشته باشد و ارزش سهام آن 10 دلار باشد، شرکت می‌تواند 100,000 سهم به طلبکاران بدهد تا بدهی‌های خود را تسویه کند.

نکات کلیدی

• مبادله بدهی/صفحه شامل مبادله حقوق صاحبان سهام به بدهی به منظور حذف پول بدهکار به طلبکاران است.
• آنها معمولاً در زمان ورشکستگی انجام می شوند و نسبت مبادله بین بدهی و حقوق صاحبان سهام می تواند بر اساس موارد فردی متفاوت باشد.
• در یک مورد ورشکستگی، دارنده بدهی ملزم به انجام مبادله بدهی/حقوق است، اما در موارد دیگر، دارنده بدهی ممکن است مبادله را انتخاب کند، مشروط بر اینکه پیشنهاد از نظر مالی مطلوب باشد.