قرارداد روز شمار یا کنوانسیون روز شمار Day-Count Convention

کنوانسیون روز شمار سیستمی است که در اوراق بهادار بدهی، مانند اوراق قرضه یا مبادله، برای محاسبه مقدار بهره تعلق گرفته یا ارزش فعلی در زمانی که پرداخت کوپن بعدی کمتر از یک دوره کوپن کامل باشد، استفاده می‌شود.

کنوانسیون روز شمار چیست؟

کنوانسیون روز شمار (Day-Count Convention) روشی است که برای محاسبه تعداد روزهایی که بهره بین تاریخ‌های پرداخت کوپن انباشته می‌شود، استفاده می‌شود. این کنوانسیون‌ها در انواع مختلف اوراق بدهی مانند اوراق قرضه، وام‌ها، سوآپ‌ها و قراردادهای نرخ بهره آینده (FRAs) به کار می‌روند. مثال‌هایی از کنوانسیون‌های روز شمار عبارتند از:

1. 30/360: در این روش، هر ماه به عنوان 30 روز و هر سال به عنوان 360 روز در نظر گرفته می‌شود. این روش برای محاسبه بهره اوراق قرضه شرکتی و برخی از ابزارهای مالی دیگر استفاده می‌شود.
2. Actual/360: در این روش، تعداد واقعی روزها در دوره انباشته‌سازی محاسبه می‌شود، اما سال به عنوان 360 روز در نظر گرفته می‌شود. این روش معمولاً برای ابزارهای بازار پول استفاده می‌شود.
3. Actual/365: در این روش، تعداد واقعی روزها در دوره انباشته‌سازی محاسبه می‌شود و سال به عنوان 365 روز در نظر گرفته می‌شود. این روش برای برخی از وام‌ها و ابزارهای مالی دیگر استفاده می‌شود.
4. Actual/Actual: در این روش، تعداد واقعی روزها در دوره انباشته‌سازی و تعداد واقعی روزها در سال محاسبه می‌شود. این روش معمولاً برای اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده استفاده می‌شود.

نکات کلیدی

• یک روش استاندارد برای محاسبه تعداد روزهای بین دو تاریخ است. سود اکثر سپرده‌های بازار پول و اسکناس‌های با نرخ شناور بر اساس قرارداد واقعی/360 روز محاسبه می‌شود، در حالی که اوراق قرضه و اسکناس‌های منتشر شده توسط خزانه‌داری ایالات متحده سود محاسبه‌شده بر مبنای واقعی/واقعی دریافت می‌کنند.
• بخش با نرخ ثابت سوآپ نرخ بهره و بیشتر اوراق با نرخ ثابت از قرارداد شمارش روز 30/360 یا 30/365 استفاده می‌کنند در حالی که بخش با نرخ شناور از تغییراتی از قرارداد واقعی/360 یا 365 روز استفاده می‌کند.