بازده فعلی Current Yield

بازده فعلی درآمد سالانه یک سرمایه گذاری (بهره یا سود سهام) تقسیم بر قیمت فعلی اوراق بهادار است. این معیار به جای بررسی ارزش اسمی آن، قیمت فعلی اوراق را بررسی می کند. بازده فعلی نشان‌دهنده بازدهی است که سرمایه‌گذار انتظار کسب آن را دارد، اگر مالک اوراق قرضه را بخرد و آن را برای یک سال نگه دارد. با این حال، بازده فعلی بازده واقعی یک سرمایه‌ گذار در صورت نگه داشتن اوراق قرضه تا سررسید نیست.

بازده فعلی چیست؟

بازده فعلی (Current Yield) یکی از شاخص‌های مالی است که نشان می‌دهد یک سرمایه‌گذار از یک سرمایه‌گذاری خاص، به ویژه اوراق قرضه، چه میزان درآمد سالانه به دست می‌آورد. این بازده از تقسیم پرداخت سالانه کوپن بر قیمت فعلی اوراق قرضه به دست می‌آید. به عنوان مثال:

فرض کنید یک اوراق قرضه با ارزش اسمی 1000 دلار و نرخ کوپن 5٪ دارید که سالانه 50 دلار پرداخت می‌کند. اگر قیمت فعلی این اوراق قرضه 900 دلار باشد، بازده فعلی به صورت زیر محاسبه می‌شود:

این محاسبه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار در صورت خرید اوراق قرضه به قیمت فعلی و نگهداری آن به مدت یک سال، 5.56٪ بازدهی خواهد داشت

نکات کلیدی

• در سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، بازدهی جاری اوراق، درآمد سالانه یک سرمایه‌گذاری است، شامل پرداخت‌های بهره و پرداخت سود سهام، که سپس بر قیمت فعلی اوراق تقسیم می‌شود.
• از آنجایی که قیمت بازار اوراق قرضه ممکن است تغییر کند، سرمایه گذاران ممکن است اوراق قرضه را با تخفیف یا حق بیمه خریداری کنند، جایی که قیمت خرید اوراق قرضه بر بازده فعلی تأثیر می گذارد.
• با سهام، بازده فعلی را نیز می توان با گرفتن سود سهام دریافتی برای یک سهم و تقسیم آن مقدار بر قیمت فعلی بازار سهام محاسبه کرد.
•