Skip to main content

بازده دارایی‌های میانگین (Return on Average Assets - ROAA)

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
بازده دارایی‌های میانگین (Return on Average Assets - ROAA)

ROAA یا بازده میانگین دارایی‌ها یک شاخص مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت تا چه اندازه از دارایی‌های خود برای ایجاد سود به‌صورت کارآمد استفاده می‌کند. این معیار به‌ویژه در بانک‌ها و مؤسسات مالی کاربرد زیادی دارد.

بازده دارایی‌های میانگین (Return on Average Assets - ROAA) چیست؟

تفاوت مهم ROAA با ROA این است که در ROAA به‌جای استفاده از یک عدد ثابت دارایی، از میانگین دارایی‌ها در طول یک دوره استفاده می‌شود تا تغییرات احتمالی بهتر در نظر گرفته شود.

فرمول ROAA (قابل کپی)

ROAA = Net Income / Average Total Assets

یا به فارسی:

ROAA = سود خالص / میانگین کل دارایی ها

فرمول میانگین دارایی‌ها:

Average Total Assets = (Beginning Assets + Ending Assets) / 2

یا:

میانگین دارایی ها = (دارایی ابتدای دوره + دارایی انتهای دوره) / 2

چرا ROAA مهم است؟

ROAA تصویر دقیق‌تری از عملکرد شرکت ارائه می‌دهد، چون:

  • تغییرات دارایی‌ها در طول دوره را در نظر می‌گیرد
  • دقت تحلیل را نسبت به ROA افزایش می‌دهد
  • برای مقایسه شرکت‌های مشابه بسیار کاربردی است

مثال:
اگر دارایی یک شرکت در ابتدای سال ۱۰۰۰ و در پایان سال ۲۰۰۰ باشد، استفاده از عدد ۲۰۰۰ (در ROA) ممکن است گمراه‌کننده باشد، اما ROAA میانگین ۱۵۰۰ را در نظر می‌گیرد که واقعی‌تر است.

تفاوت ROAA با ROA

  • ROAA:

    • از میانگین دارایی‌ها استفاده می‌کند
    • دقیق‌تر در شرایط نوسان دارایی
    • مناسب برای تحلیل حرفه‌ای

  • ROA:

    • از دارایی در یک نقطه خاص (ابتدا یا انتها) استفاده می‌کند
    • ساده‌تر اما کمتر دقیق

تاثیر ساختار صنعت بر ROAA

شرکت‌هایی که نیاز به سرمایه‌گذاری سنگین در دارایی دارند (مثل کارخانه‌ها، نیروگاه‌ها یا بانک‌ها) معمولاً:

  • ROAA پایین‌تری دارند
  • چون دارایی زیادی برای تولید سود نیاز دارند

مثال:
یک شرکت تولیدی ممکن است ROAA = ۵٪ داشته باشد،
در حالی که یک شرکت فناوری ROAA = ۱۵٪ داشته باشد، زیرا دارایی فیزیکی کمتری نیاز دارد.

مثال کاربردی

فرض کنید یک شرکت:

  • سود خالص: ۱۰۰ میلیارد تومان
  • دارایی ابتدای سال: ۸۰۰ میلیارد
  • دارایی پایان سال: ۱۲۰۰ میلیارد

✅ محاسبه:

میانگین دارایی = (800 + 1200) / 2 = 1000
ROAA = 100 / 1000 = 0.1 = 10%

یعنی شرکت به‌طور میانگین از هر ۱۰۰ تومان دارایی، ۱۰ تومان سود ساخته است.

نکات کلیدی (Key Takeaways)

  • ROAA معیار دقیق‌تری برای سنجش کارایی دارایی‌ها نسبت به ROA است
  • این شاخص از میانگین دارایی‌ها استفاده می‌کند
  • برای مقایسه بین شرکت‌های هم‌صنعت بسیار مهم است
  • شرکت‌های دارایی‌محور معمولاً ROAA پایین‌تری دارند
  • تحلیلگران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند ROAA را بررسی کنند
کلیک ها - 4
Synonyms: بازده دارایی‌های میانگین,Return on Average Assets,ROAA
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی