سرمایهگذاری با فرمول جادویی Magic Formula Investing
| Term | شرح |
|---|---|
| سرمایهگذاری با فرمول جادویی Magic Formula Investing | سرمایهگذاری با فرمول جادویی یک روش سرمایهگذاری مبتنی بر قوانین ثابت و انضباطی است که شیوهای ساده، قابلدرک و عددی (Quantitative) برای سرمایهگذاری ارزشی ارائه میدهد. این روش مجموعهای از فیلترهای کمی را برای انتخاب سهام شرکتها به کار میگیرد و با هدف عملکرد بهتر از متوسط بازدهی بازار طراحی شده است. بازار معیار معمولاً شاخص S&P 500 در نظر گرفته میشود. سرمایهگذاری با فرمول جادویی (Magic Formula Investing) چیست؟در سادهترین بیان، فرمول جادویی سهام را بر اساس دو معیار اصلی رتبهبندی میکند:
فلسفه شکلگیری روش فرمول جادوییاین استراتژی توسط جول گرینبلات (Joel Greenblatt)، استاد و سرمایهگذار مشهور، معرفی شد. هدف او این بود که سرمایهگذاری ارزشی (Value Investing) را از حالت پیچیده خارج کند و آن را به روشی سیستماتیک و بدون احساسات تبدیل کند—تا سرمایهگذار مجبور نباشد هر روز تصمیمهای سخت بگیرد. اما این روش فقط برای سهام شرکتهای بزرگ (Large‑Cap) مناسب است و معمولاً صنایع زیر از آن حذف شدهاند:
مزیت اصلی فرمول جادوییاین روش بهجای تکیه بر حدس و گمان، از اعداد و فرمولهای ثابت استفاده میکند. در نتیجه:
مثال: عملکرد و نحوه اجرای استراتژیاستراتژی توصیه میکند:
این سیستم ساختاریافته باعث میشود عملکرد پرتفوی تحت تأثیر هیجانات کوتاهمدت قرار نگیرد. نقدها و محدودیتهای فرمول جادوییبا اینکه این روش در آزمونهای تاریخی (Backtests) عملکرد بهتری از S&P 500 نشان داده، منتقدان معتقدند:
با این حال، بسیاری از سرمایهگذاران همچنان آن را بهعنوان یک روش ساده، منطقی، کماسترس و منضبط ترجیح میدهند. نکات کلیدی درباره Magic Formula Investing
کلیک ها - 4
Synonyms:
سرمایهگذاری با فرمول جادویی,Magic Formula Investing |